Arsip Artikel

kadang kala saya membaca alquran lama khatamnya karena sering terhenti pada ayat-ayat tertentu dan itu bisa lama sekadar berusaha keras memecahkan hikmah pada ayat yang terbaca. berhenti, bertanya-tanya dalam hati, mencoba menemukan hikmah, lalu menjelajah kitab-kitab tafsir yang ada. dan saat ketemu ilmunya barulah hati ini bertasbih.

coba kita berhenti sejenak di ayat 58 surat an-nur. ada aturan adab dalam rumah dimana tak boleh seenaknya nyelonong masuk ke kamar tidur di tiga waktu. dan allah hanya sebutkan larangan tersebut bagi budak dan anak kecil belum baligh.

“lho memang yang lain terus boleh nyelonong..?”

sebenarnya kita semua sudah paham bahwa aturan ini juga berlaku pada yang lain kecuali suami istri karena memang boleh melihat aurat pasangannya full body. tapi kenapa allah hanya menyebutkan dua saja? dan kenapa dua tersebut adalah budak dan anak belum baligh?

supaya kita ingat lalu berhati-hati setelah kita ingat. dan itulah pembukaan surat an-nur, agar kita selalu ingat, dengan cara mengamalkan ayat-ayat yang berisi aturan-aturan yang jelas.

dan ayat kedua tiba-tiba allah langsung bicara tentang hukuman bagi pezina. menyentak sekali rasanya. baru baca awal surat langsung disuguhkan hukuman perilaku menjijikan, hina dan keji berupa zina.

dan sampai ayat 58 kita akan tahu betapa maha telitinya allah al-‘aliim al-khabiir al-lathiif. kira-kira apa benang merah antara perilaku jijik zina dengan penyebutan budak dan anak belum baligh tadi?

zina tak datang sekonyong-konyong. tapi ia perilaku yang erat kaitannya dengan pengantar-pengantar. makin banyak pengantar-pengantar makin besar menuku zina. bukankah allah juga mengatakan “jangan kamu dekati zina!” maka apa yang mendekatkan orang pada zina itulah pengantar.

dan diantara pengantar zina adalah banyaknya orang memiliki file-file syahwat lalu dikumpulkan menjadi satu folder khusus besar yang mungkin judulnya adalah “memori syahwat”.

lalu kira-kira siapa yang paling banyak mampu mengumpulkan memori-memori syahwat dengan tanpa ada kesulitan?

jawabannya ya mereka berdua.

kok bisa?

ya, itu dia hikmah betapa telitinya allah saat membuat aturan dalam rumah agar pergaulan penghuninya jadi beradab dan jauh dari kekejian dan kemungkaran.

tapi tulisan ini sudah mulai memanjang, insyaallah dibuat dua bagian saja. siapa tahu bagian kedua bisa dibaca menjelang buka puasa nanti.

“memori syahwat” 2

dan kisah mereka berdua diabadikan oleh allah dengan ungkapan,

“wa ghollaqotil-abwaab…..”

pintu-pintu pun sudah dia tutup. istri raja itu mengajak yusuf hingga ke kamar paling pribadi yang hanya biasa digunakan oleh raja dan permaisurinya. tapi hari itu yusuf pun bisa masuk karena ada yang mengajak dan mengizinkan.

itulah sebagian penjelasan dari ulama tentang keberadaan yusuf di kamar paling pribadi milik raja. bahwa yusuf adalah budak, maka terserah majikannya ia diperintah apa saja. dan orang-orang di lingkungan istana pun tak menaruh curiga, sebab ia hanyalah hamba sahaya. dan sudah biasa budak diperintah dan ia harus patuh sebagai pelayan istana. sekali lagi tak ada yang curiga sebab sudah dianggap biasa.

nah disinilah hikmah kenapa hanya ada penyebutan budak dan anak belum baligh dalam ayat 58 surah an-nur. bahwa karena kita sudah menganggap biasa dan tidak mengapa seakan tak lagi ada bahaya maka keduanya kerapkali kita izinkan nyelonong masuk ke kamar pribadi.

“kan budak, memang kenapa?”

“loh, kan anak kecil ini, belum baligh juga dia!”

kadang argumen itulah yang muncul dalam pikiran kita. padahal tetap saja mau budak atau merdeka, anak belum baligh atau dewasa, selama mereka waras maka otaknya bisa menyimpan file-file syahwat.

dan coba lihat kasus-kasus perselingkuhan dan perzinahan dalam lingkungan keluarga. karena menganggap biasa dan tak ada bahaya mengintai akhirnya kita tak perhatikan pergaulan dalam rumah.

suami istri yang tinggal bersama mereka serumah ada adik atau kakak ipar laki atau perempuan.
paman tinggal bersama keponakan perempuan.
bibi tinggal bersama keponakan laki-laki.
pembantu perempuan tinggal serumah dalam sebuah keluarga.
sepupu laki perempuan tinggal serumah.
dan yang paling berbahaya barangkali ada mantan tinggal juga serumah, apalagi sang mantan adalah cinta pertama…wah waaaah….alamat ambyar semua.

jadi pelajaran yang hendak allah sampaikan dalam ayat 58 tersebut adalah tata cara dan adab pergaulan dan persinggungan dalam rumah. jangan sampai kita banyak mengobral aurat rumah tangga yang akhirnya dengan sangat mudah diakses dan disimpan oleh orang-orang yang kita anggap tak ada bahaya. padahal bisa mengambyarkan bangunan rumah tangga meskipun telah kita semen pakai tiga roda.

2020-05

2020-05-31 🫰 menikah, dulu dan saat ini

sumber : ihsanul faruqi @ telegram

di masa sahabat radhiyallahu ‘anhum, mereka mempermudah pernikahan yang halal hukumnya sehingga zina yang haram menjadi sulit untuk dilakukan.

di masa kita terbalik, alangkah banyak kita jumpai pernikahan itu dipersulit dengan mahalnya mahar dan acara adat istiadat. sedangkan sisi lain pintu zina terbuka lebar dan mudah untuk dilakukan.

yang sering terjadi…….
datang seorang lelaki yang baik tapi fakir untuk melamar wanita idamannya. tapi keluarga si wanita menolaknya mentah-mentah karena gengsi demi status sosial.

di waktu yang yang lain, datang lelaki lain dengan harta berlimpah tapi buruk agamanya. keluarga si perempuan menerimanya dengan tangan terbuka tanpa beban sama sekali.

ketika mereka ditanya mengapa lelaki yang kedua diterima? jawab mereka: semoga kelak allah memberikannya hidayah.

aduhai……
mengapa mereka ia tidak pula berkata untuk lelaki yang pertama: baiklah, ia kita terima lamarannya meskipun faqir. insyaallah allah akan melapangkan rizkinya.

bukankah allah alhadi yang maha memberi hidayah juga adalah arrazzaq yang maha memberi rizki?

alamgkah buruk pilihan yang dijatuhkan. kurang harta masih bisa diusaha, tapi agama yang rusak kemana lagi hendak mengadu?

bertaqwalah wahai orang tua akan pernikahan anak-anak kalian. karena di sana akan menjadi syurga atau neraka dunia mereka.

adapun kalian jomblowers, semoga allah mudahkan jodoh kalian dengan pasangan yang shalih/ah.

ihsanul faruqi

2020-06

2020-06-04 mertua tiri mahramkah?

sumber : anshari taslim @ facebook

pengertian mahram

mahram (مَحْرَمٌ) artinya, sebuah keharaman. yang dimaksud mahram dalam hubungan pria dan wanita adalah lawan jenis yang haram dinikahi. inilah yang disebut dalam hadits, “jangan sekali-kali seorang pria berduaan dengan seorang wanita, kecuali (wanita itu) bersama mahramnya.” (muttafaq ’alaih).

dalam bahasa sehari-hari sering disebut muhrim, dan ini adalah sebuah kesalahan. sebab, muhrim artinya orang yang sedang ihram untuk haji atau umrah. maka sudah semestinya penggunaan bahasa yang benar untuk kata ini disosialisasikan ke masyarakat indonesia.

jumlah mahram semua sudah diatur dalam al-quran surah an-nisa ayat 22 – 24. selain itu, juga ada beberapa hadits yang menjelaskan beberapa rincian. allah ta’ala berfirman,

dan janganlah kamu kawini wanita-wanita yang telah dikawini oleh ayahmu, terkecuali pada masa yang telah lampau. sesungguhnya perbuatan itu amat keji dan dibenci allah dan seburuk-buruk jalan (yang ditempuh).

diharamkan atas kamu (mengawini) ibu-ibumu; anak-anakmu yang perempuan, saudara-saudaramu yang perempuan, saudara-saudara bapakmu yang perempuan, saudara-saudara ibumu yang perempuan, anak-anak perempuan dari saudara-saudaramu yang laki-laki, anak-anak perempuan dari saudara-saudaramu yang perempuan, ibu-ibumu yang menyusui kamu, saudara perempuan sepersusuan, ibu-ibu isterimu (mertua), anak-anak isterimu yang dalam pemeliharaanmu dari isteri yang telah kamu campuri, tetapi jika kamu belum campur dengan isterimu itu (dan sudah kamu ceraikan), maka tidak berdosa kamu mengawininya. (dan diharamkan bagimu) isteri-isteri anak kandungmu (menantu), dan menghimpunkan (dalam perkawinan) dua perempuan yang bersaudara, kecuali yang telah terjadi pada masa lampau; sesungguhnya allah maha pengampun lagi maha penyayang.

dan (diharamkan juga kamu mengawini) wanita yang bersuami, kecuali budak-budak yang kamu miliki (allah telah menetapkan hukum itu) sebagai ketetapan-nya atas kamu…….” (qs. an-nisa` : 22-24).

sedangkan dari hadits adalah riwayat dari abu hurairah ra, rasulullah shallallahu ‘alaihi wa sallam bersabda, لاَ يُجْمَعُ بَيْنَ الْمَرْأَةِ وَعَمَّتِهَا وَلاَ بَيْنَ الْمَرْأَةِ وَخَالَتِهَا “tidak boleh mengumpulkan (memadu) antara seorang wanita sekaligus bibinya dari pihak ayah maupun dari pihak ibu.”(muttafaq ‘alaih).

mahram itu sendiri terbagi dua,

mahram mu`abbad, mahram selama-lamanya
mahram mu`aqqat, atau mahram sementara, karena dia mahram berdasarkan statusnya saat ini.

berdasarkan ketiga ayat di atas serta hadits yang menjelaskan tentang mahram, maka para wanita yang mahram mu`abbad, haram dinikahi selama-lamanya adalah:

leluhur, meliputi ibu, nenek dan seterusnya ke atas.
wanita yang pernah dinikahi oleh ayah, (ibu tiri, meski sudah bercerai).
keturunan, meliputi anak kandung, cucu dan seterusnya ke bawah.
saudari baik kandung, seayah ataupun hanya seibu.
bibi, yaitu saudari ayah (’amah) dan saudari ibu (khaalah), dan juga meliputi saudari kakek dan nenek dan seterusnya ke atas baik dari pihak ayah maupun dari pihak ibu.
keponakan yaitu anak kandung saudara laki-laki dan perempuan dan meliputi pula keturunan mereka seterusnya ke bawah.
ibu yang menyusui kita, dianggap sama dengan ibu sendiri dalam hal kemahraman.
saudari sesusuan, dianggap sama dengan saudari sendiri dalam hal kemahraman.
anak dari wanita yang pernah dinikahi, anak tiri, meski sudah bercerai dengan ibunya.
mertua, meski sudah bercerai dengan anaknya.
menantu, baik istrinya anak ataupun istri cucu dan seterusnya ke bawah.

mahram selamanya (mu`abbad) tidak boleh dinikahi untuk selama-lamanya dan berlakulah hukum mahram padanya yaitu kebolehan melihat aurat kecil (perhiasan) berupa rambut dan lain-lain, boleh bersalaman, boleh berduaan dan lain sebagainya.

sedangkan yang mahram untuk sementara adalah,

saudari ipar, yaitu saudari istri baik sekandung, atau hanya seayah atau hanya seibu. selama masih berstatus suami dari seorang wanita maka haram menikahi saudarinya atau berpoligami dengan memadu antara dua saudari.
bibi istri, selama masih menjadi suami seorang wanita maka haram menikahi bibinya, atau berpoligami dengan memadu antara bibi dan keponakan.
keponakan istri, ini adalah hukum kebalikan dari yang di atas.
istri orang lain, selama masih berstatus istrinya.
wanita yang sedang berada dalam masa iddah atau istibra`.

bila kedudukannya sudah bukan lagi seperti yang disebut di atas, barulah dia boleh dinikahi. tapi meski masih sebagai mahram mu`aqqat (sementara) maka tetap berlaku hukum larangan wanita asing kepada mereka, seperti larangan berduaan, larangan bersentuhan, dan tidak boleh menampakkan aurat kecil.

selain ini bukan mahram, sehingga berlakulah hukum wanita asing, termasuk di dalamnya mertua tiri. yaitu, kalau kita menikah dgn seseorang yg punya ayah atau ibu tiri, maka ayah tirinya itu bukan mahram bagi kita bila kita perempuan, dan ibu tirinya bukan mahram bagi kita bila kita laki-laki. sehingga, tetap wajib pakai jilbab, tidak boleh bersentuhan (bagi yg mengharamkan jabat tangan), dan tidak boleh berduaan.

memadu antara ibu tiri dengan anak tirinya.

maksudnya mempoligami keduanya. ini pernah dilakukan di masa salafus shalih yaitu, ketika abdullah bin ja’far bin abu thalib yang merupakan keponakan ali bin abu thalib. dia menikahi ummu kultsum puteri ali dari fathimah ra, lalu menikahi pula mantan istri ali bernama laila binti mas’ud an-nahsyaliyyah. ali menikahi laila setelah fathimah wafat, kemudian ketika ali wafat maka laila ini dinikahi oleh abdullah bin ja’far yang saat itu masih berstatus suami dari ummu kultsum binti ali. tak seorangpun yang mempersoalkannya, sehingga ini menjadi ijmak bahwa hal itu diperbolehkan. sebab, andai itu tidak boleh mustahil para sahabat nabi shallallahu ‘alaihi wa sallam yang waktu itu masih banyak membiarkan itu terjadi.

status laila ini adalah mertua tiri bagi abdullah bin ja’far, karena dia adalah suami dari anak tiri laila yaitu ummu kaltsum putri ali bin abi thalib.

memang ada beberapa kalangan tabi’in yang menganggap hal itu makruh seperti salah satu riwayat dari hasan al-bashri dan ikrimah.

kasus disebutkan oleh al-bukhari dalam shahihnya secara ta’liq (tanpa sanad) di kitab an-nikah, pada bab: maa yahillu min an-nisaawa maa yahrum.

sedangkan riwayat lengkap bersanad teradapat pada sunan sa’id bin manshur tahqiq habiburrahman al-a’zhami no. 1010 dan 1011, dengan dua jalur yaitu dari husyaim, dari mughirah dan jalur jarir bin abdul hamid, keduanya dari qutsam1mawla bani hasyim atau mawla keluarga abbas.

sementara abdurrazzaq meriwayatkan dari ma’mar, dari az-zuhri yang berkata, “abdullah bin ja’far mempoligami mantan istri ali (jandanya) dengan puteri ali dari ibu yang lain, dia menikahi mereka sekaligus.”2

dari jalur sa’id pula diriwayatkan oleh al-baihaqi dalam as-sunan al-kubra juz 7 hal. 270 dan satu lagi melalui jalur az-zuhri3. juga terdapat dalam sunan ad-daraquthni jilid 4, hal. 496, no. 38674(tahqiq al-arnauth dkk) dari jalur abu bakar bin ayyasy dari mughirah, (dia berkata) “qutsam mawla abbas menceritakan kepadaku”.

sementara itu ibnu sa’d meriwayatkan pula dalam at-thabaqaat al-kubra 6/466, no. 7570 (cetakan maktabah al-khanji) dari jalur hajjaj dari ali bin saib bahwa abdullah bin ja’far menikahi laila istri ali bin abi thalib dan juga zainab puteri ali dari istri yang lain.

laludi jilid 10 hal. 432, no. 11856 ibnu sa’d meriwayatkannya dari jalur abdurrahman bin mihran bahwa abdullah bin ja’far menikahi zainab binti ali dan juga menikahi janda ali yaitu laila binti mas’ud secara poligami.

riwayat sa’id bin manshur menyebut ummu kaltsum binti ali sementara ibnu sa’d menyebut zainab binti ali, terlepas siapa yang benar maka hukumnya sama saja, karena mereka berdua adalah puteri ali dari fathimah atau anak tiri laila binti mas’ud an-nashsyaliyyah.

selain itu, para salaf juga banyak yang melakukan poligami antara ibu tiri dengan anak tirinya seperti seorang sahabat nabi shallallaahu ‘alaihi wa sallam di mesir yang bernama jabalah5, juga abdullah bin shafwan yang menikahi seorang wanita dari tsaqif dan anak tirinya.6

sebagaimana telah dijelaskan bahwa dilarang mempoligami antara dua mahram maka ketika boleh mempoligami antara mertua tiri dengan anak tirinya berarti mereka bukan mahram seandainya mereka berlainan gender.

wallahu a’lam bish shawab.

anshari taslim.
5 oktober 2009

diedit ulang 18 november 2013

dari buku saya yang belum terbit “mahligai ternoda”.

1 qutsam mawla abbas ini bernama qutsam bin luluah, disebut oleh al-bukhari dalam at-tarikh al-kabir dan ibnu abi hatim dalam al-jarh wa at-ta’dil tanpa penilaian. ibnu hibban memasukkannya dalam kitab ats-tsiqat 5/321, no. 5043.

2 mushannaf abdurrazzaq jilid 7 hal. 481, no. 13965:
عبد الرزاق عن معمر عن الزهري قال : جمع عبد الله ابن جعفر بين امرأة علي وابنته من غيرها ، تزوجهما جميعا

3 redaksi riwayat az-zuhri dalam as-sunan al-kubra:
أَخْبَرَنَا أَبُو سَعِيدِ بْنُ أَبِي عَمْرٍو، ثنا أَبُو الْعَبَّاسِ مُحَمَّدُ بْنُ يَعْقُوبَ، ثنا الْحَسَنُ بْنُ مُكْرَمٍ، ثنا عُثْمَانُ بْنُ عُمَرَ، ثنا يُونُسُ، عَنِ الزُّهْرِيِّ قَالَ: أَخْبَرَنِي غَيْرُ وَاحِدٍ، أَنَّ عَبْدَ اللهِ بْنَ جَعْفَرٍ، ” جَمَعَ بَيْنَ بِنْتِ عَلِيٍّ، وَامْرَأَةِ عَلِيٍّ، ثُمَّ مَاتَتْ بِنْتُ عَلِيٍّ، فَتَزَوَّجَ عَلَيْهَا بِنْتًا لِعَلِيٍّ أُخْرَى “، وَقَدْ رَوَاهُ ابْنُ أَبِي ذِئْبٍ، عَنْ عَبْدِ الرَّحْمَنِ بْنِ مِهْرَانَ، عَنْ عَبْدِ اللهِ بْنِ جَعْفَرٍ، بِنَحْوِهِ

4 redaksi ad-daraquthni:
نا أَبُو بَكْرٍ الشَّافِعِيُّ , نا مُحَمَّدُ بْنُ شَاذَانَ , نا مُعَلَّى , نا أَبُو بَكْرِ بْنُ عَيَّاشٍ , نا مُغِيرَةُ , حَدَّثَنِي قُثَمٌ مَوْلَى عَبَّاسٍ , قَالَ: «تَزَوَّجَ عَبْدُ اللَّهِ بْنُ جَعْفَرٍ ابْنَةَ عَلِيٍّ , وَامْرَأَةَ عَلِيٍّ النَّهْشَلِيَّةَ»

5 sunan ad-daraquthni 4/496.

6 sunan sa’id bin manshur 1/286.

abdullah bin shafwan bin umayyah seorang tabi’in yang dilahirkan di masa rasulullah shallallaahu ‘alaihi wa sallam, tsiqah, pembesar quraisy. (lihat al-ishabah 5/12-13).

2020-11

2020-11-10 🛵 “akhi, antum berangkat ke luar kota untuk urusan dakwah.”

sumber : hafidin achmad luthfie @ facebook

bila perintah itu diberikan kepada anda apakah sikap anda?

apakah anda langsung terperangah dan gagap menjawab dengan;

“a a afwan ustadz, saya tak punya uang buat jalan dan meninggalkan uang belanja buat keluarga.”
atau anda langsung senyum kecut seraya berkata, “saya anu ustadz..anu..ada undangan walimah. “
atau anda memberikan jawaban sambil memelas, “ustadz afwan jiddan (memang ada apa bahasa arab afwan jiddan? ) saya kurang tidur semalam. saya masih lelah. “

dan mungkin ada seribu jawaban untuk menolak dan minta udzur.

generasi dakwah era milenial, sependek pengamatan saya, adalah generasi yang paling banyak minta udzur. kondisi ini menjadi indikasi rendahnya militansi.

mari kita berkaca pada sejarah. tanpa berkaca pada sejarah kita tak tahu kualitas diri kita.

mush’ab bin umair rodhiyallaahu anhu adalah pemuda bangsawan. akalnya sangat cerdas. wajah sangat tampan. pakaian yang dikenakan sangat mahal. dan orangtuanya termasuk miliuner.

setiap gadis-gadis di makkah bermimpi bisa menjadi istrinya. top banget deh. bobot, bibit dan bebetnya.

tapi setelah masuk islam beliau lepaskan semua kesenangan dan kemewahan hidup.

tanah air, keluarga dan tempat tinggal nyaman beliau ditinggalkan. beliau mantap berjalan menuju madinah (yatsrib). menjadi daiyah pertama yang ditugaskan kesana.

di sana sahabat mush’ab hidup apa adanya. serba kekurangan. pakaian juga punya sekadarnya. bahkan ketika syahid dalam perang uhud beliau tak punya kain kafan yang mencukupi buat membungkus tubuhnya. bila kainnya ditarik buat menutup kakinya maka wajahnya terlihat. sebaliknya bila kain ditarik ke wajahnya maka kakinya tersingkap.

melihat hal itu rosulullah saw menangis.

generasi seperti para sahabat itulah yang menjadikan islam menyebar di muka bumi. generasi yang tak banyak cakap. tak banyak protes. tak banyak membantah. dan pantang minta udzur karena kurang fasilitas.

kadang saya bingung bagaimana para salaf, tabiin, dan semua daiyah di masa lalu bisa punya militansi yang luar biasa?

setelah panjang merenung saya menemukan jawabnya: quwwatul iimaan. kekuatan iman adalah rahasianya.

berarti generasi milenial imannya lemah? sudah pasti.

kemudian saya mencoba bertanya lagi apa faktor generasi dahulu kuat imannya?

perasaan saya sudah mengajarkan ilmu secara benar. saya tak mengutip ilmu kecuali dari kitab-kitab salaf yang muktabar. saya tak mengutip qoul melainkan dari ulama dan daiyah yang terpercaya ilmu dan perjuangannya.

lama saya mencari jawabannya. kemungkinan besar masalah struktur bangunan dirinya yang lemah dan kacau.

bukan hanya imannya yang lemah. tapi fikrah dan tashowwurnya juga sudah kacau. irodah juga impoten. bahkan fitrahnya juga telah bermasalah.

bila semua kerusakan telah menyentuh semua hal itu maka sulit lahir mujahid dan daiyah islam yang tangguh. butuh perjuangan besar. dan mujahadah yang dikerahkan harus habis-habisan.

beberapa hari lalu saya memberikan taujih pada murid dan binaan saya tentang pengalaman hidup imam hatim al-ashom rohimahullah. ia adalah salah satu orang sholih dan zahid yang masyhur dalam tarikh islam.

suatu hari imam hatim terdiam. wajahnya kelihatan murung. dan ia tengah berpikir keras mencari solusi masalahnya.

imam hatim ingin pergi haji. namun ia tak punya uang buat keperluan perjalanan. juga ia tak punya uang nafkah yang ditinggalkan buat keluarganya selama musim haji.

imam hatim pun menangis. ia menangis karena khawatir tak bisa melakukan ibadah dan ketaatan.

kondisinya dilihat oleh putrinya yang sholihah. ia bertanya, “wahai ayahku, apakah yang membuatmu menangis?”

“musim haji sudah tiba,” jawab imam hatim.

“kenapa ayah tak berangkat buat haji?”, tanya putrinya lagi.

“masalahnya pada uang nafkah,” jawab imam hatim singkat.

“semoga allah ta’ala memberikan rezeki kepada ayah,” doa putrinya

imam hatim tak masalah berangkat haji dengan sedikit bekal atau tanpa bekal sama sekali serta berjalan kaki menembus padang pasir.

ia kepikiran nafkah belanja buat keluarganya. inilah yang membuatnya gundah.

“bagaimana dengan nafkah buat makan kalian?”, tanyanya lirih.

“allah ta’ala yang akan memberikan rezeki kepada kami,” putrinya mencoba menenangkan ayahnya.

“tetapi keputusan haji atau tidak aku serahkan kepada ibumu,” tegasnya.

inilah nikmatnya punya istri sholihah dan anak-anak sholih. mereka selalu mendukung ayahnya buat melakukan ibadah dan ketaatan. tak khawatir dengan rezeki selama ditinggal ayahnya melaksanakan kewajiban agama.

putri yang sholihah itu lalu pergi menghadap ibunya. dan menyampaikan maksud ayahnya yang ingin pergi haji. serta masalah yang dihadapinya

“suamiku, pergilah menunaikan haji. dan allah ta’ala akan memberikan rezeki kepada kami,” istrinya memberikan dukungan.

imam hatim pun berangkat haji. ia sekadar meninggalkan uang belanja buat tiga hari. karena hanya itu yang ia miliki. sedangkan buat perjalanannya sendiri ia tak bawa apa-apa. ia berangkat bersama rombongan haji. dan ia berjalan paling belakang.

hari pertama perjalanan terjadi insiden. kepala rombongan disengat kalajengking. dia pun keracunan. para rombongan dibuat gusar akan hal itu. mereka mencari siapa diantara rombongan yang bisa mengobati kepala perjalanannya.

imam hatim maju. kemudian ia melakukan rukyah pada korban. dengan ijin dan kuasa allah ta’ala kepala rombongan itu sembuh saat itu juga.

sebagai rasa terima kasih kepala rombongan berkata, “semua nafkah pergi dan pulang imam hatim jadi tanggungan saya.”

lihatlah kuasa allah ta’ala. musibah justru menjadi berkah. kesulitan sekejap menjadi kemudahan.

imam hatim pun langsung berkata, “ya allah, ini semua adalah tadbir-mu. hamba memohon kepada-mu tunjukkanlah kepadaku tadbir-mu pada keluargaku. “

tiga hari telah lewat. uang belanja yang ditinggalkan imam hatim buat keluarganya pun habis. ibunya tak bisa belanja. dan anak-anak mulai kelaparan. mereka mulai menyalahkan saudara perempuannya. tetapi putri yang sholihah justru tertawa.

“kok kamu malah terbawa padahal rasa lapar sudah hampir membunuh kita?”, tanya mereka penasaran.

“ayah kita itu yang memberikan rezeki atau pemakan rezeki? “, putri sholihah itu balik bertanya.

“tentu saja ayah adalah pemakan rezeki. sedang yang memberikan rezeki adalah allah azza wa jalla,” jawab mereka.

“selesai tak ada yang perlu digundahkan lagi. yang memakan rezeki sudah pergi haji. sementara dzat yang maha memberikan rezeki masih tetap tinggal,” putrinya berkata mantap.

saat itu tiba-tiba pintu rumah mereka diketuk.

“siapa di depan pintu?”, tanya mereka serempak.

“sesungguhnya amirul mukminin minta air minum kepada kalian, ” terdengar jawaban dari luar.

kirbah yang disodorkan oleh pengawal itu kemudian diisi penuh air minum. pengawal balik menghadap amirul mukminin. setelah diminum amirul mukminin tertegun. betapa nikmat rasa air ini. ia belum pernah minum air putih seenak itu.

khilafah penasaran lalu berkata pada pengawalnya, “dari mana kalian mendapat air ini?”

singkat cerita khalifah kemudian membalasnya dengan memberikan sabuknya yang penuh permata mahal. perbuatannya diikuti para menteri dan para komandan pasukannya. dan semua ikat pinggang itu kemudian dibeli seorang saudagar. nilainya puluhan ribu dinar emas. selanjutnya semua dinar hasil penjualan ikan pinggang mewah itu diserahkan kepada keluarga imam hatim.

saudaraku, pertolongan allah ta’ala terjadi ketika kita punya quwwatul iiman, shidqut tawakkul, serta tetap menjaga husnuzhon meskipun dalam kesulitan.

mujahid, daiyah, dan aktifis sangat butuh ilmu itu. orang tamatan mesir, saudi, dan lipia belum tentu punya ilmu itu.

2021-01

2021-01-24 📖 just do the thing

sumber : oliverburkeman.com

note that this isn’t about acting on feelings of guilt or obligation. nor is it another instance of the tyrannical and disingenuous social-media injunction to #bekind. the point isn’t to try to be more generous than you currently are. it’s to notice the moments when you naturally and effortlessly already do feel that way, then not to screw it up with overthinking.
– oliver burkeman

2021-04

2021-04-11 🫰sejauh apa kamu mempersiapkan diri?

sumber : nikah.jannah @ instagram

berapa banyak kesiapan yang harus kamu miliki sebelum menikah?

memiliki visi serta gambaran jelas tentang rencana kehidupan
tahu tujuannya menikah, bukan hanya ingin atau ikut-ikutan
memahami hak dan kewajiban suami-istri
memahami pembagian peran dalam rumah tangga
mampu hidup mandiri, lepas dari orang tua dan bertanggung jawab
mampu menerima dan menjalin hubungan baik dengan mertua
siap untuk melakukan segala hal berdua bersama pasangan
bisa untuk tidak sembarang curhat meskipun ke orang tua sendiri
sanggup untuk tidak mengambil keputusan secara sepihak
siap untuk disentuh oleh pasangan halal nanti
siap untuk terus memberi dan menanyakan kabar
siap untuk saling support ketika terpuruk tertimpa musibah
sanggup untuk menundukkan ego demi kepentingan bersama
mampu untuk menerima segala kelebihan dan kekurangan
siap untuk mengalah, memaafkan, dan berubah

kalau mencakup semua, kami juga tidak bisa. bagaimanapun juga ada proses learning by doing nya.

yang penting sudah mempersiapkan. kalau nanti ketemu masalah yang tidak ada di textbook, kuatkan iman dan taqwa kalian. nanti allah 1000% beri jalan.

2021-04

2021-04-13 🐧 use .odt .ods .odp .odg open document format (odf) banner poster promotional libreoffice

sumber : ubuntubuzz.com

poster in png: opendocumentformat.png

individuals in png: odt-writer | ods-calc | odp-impress | odg-draw

edit: opendocumentformat.svg

libreoffice
the document foundation
opendocument format
document liberation project

2021-04

2021-04-18 🫰kriteria terpenting dari calon jodoh

sumber : nikah.jannah @ instagram

seseorang yang bersedia untuk terus berproses bersama menuju kondisi yang lebih baik.

2021-05

2021-05-16 📚 ringkasan penting dari buku “atomic habits”

sumber : data_science @ reddit

setiap kali kamu sukses melakukan sebuah kebiasaan kamu akan mengetahui bahwa kedepannya kamu akan melakukan kebiasaan tersebut lebih mudah
jadi hal yang paling penting adalah membuat kebiasaan baru tersebut sebisa mungkin sangat mudah untuk dimulai. maka kamu akan mulai mendapatkan manfaat dari efek compounding yang besar: kamu melakukan kebiasaan tersebut, kebiasaan tersebut akan menjadi lebih mudah dilakukan, kamu melakukan kebiasaan tersebut beberapa kali lagi, kebiasaan tersebut menjadi lebih mudah lagi untuk dilakukan dan seterusnya…

cara membuat kebiasaan baru mudah dimulai:

cara terbaik adalah pastikan hanya butuh waktu 2 menit untuk memulainya. kamu dapat menambahkan waktunya lagi nanti, contoh: mulai kebiasaan membaca buku hanya 2 menit dalam sehari, kemudian ketika kebiasaan tersebut mulai terbentuk, tambahkan waktunya jadi 5 menit dan seterusnya…
menumpuk kebiasaan – ini adalah ketika kamu menambahkan sebuah kebiasaan baru ke kebiasaan yang sudah kamu punyai. contoh: jika kamu ingin membuat kebiasaan baru membaca 2 menit buku dalam sehari, dan kamu sudah punya kebiasaan makan sarapan setiap pagi, makan atur jadwal kebiasaan membaca buku untuk dilakukan setelah kamu selesai sarapan pagi. saya menemukan bahwa menumpuk kebiasaan seperti sangat membantu
jika kamu, coba bergabung dengan sekolompok orang yang sudah memiliki kebiasaan tersebut. contoh: jika kamu ingin berlatih bola lebih banyak maka gabunglah ke sebuah klub sepak bola. kita adalah kaum sosial dan dalam beberapa hal saling terhubungan dengan orang lainnya yang melakukan sesuatu hal yang membuat kita setidaknya ingin mencobanya untuk diri kita sendiri

cara terbaik untuk tetap bertahan dikebiasaan yang baru kamu mulai:

beri hadiah kedirimu sendiri setelah menyelesaikan sebuah kebiasaan. ini akan memberikanmu efek dopamine dimana kamu sekiranya akan lebih suka untuk melakukannya lagi dilain waktu, ini bekerja bahkan ketika kamu sudah mengetahui apa yang akan terjadi!
gunakan perangkat komitmen jika kamu bisa contoh jika kamu ingin mulai berhenti mengakses beberapa situs maka pasang addon/pengaya/plugin dibrowser yang kamu pakai yang akan memblokir kamu ketika kamu mencoba mengakses situs tersebut. atur tujuan publik dimana kamu akan memberitahukannya ke banyak orang juga dapat menjadi semacam perangkat komitmen yang bagus
jika kamu bisa, milikilah seorang partner akuntabilitas
jika kamu bisa, ambil kebiasaan yang sesuai dengan kemampuan alami kamu ya karena hal tersebut akan lebih mudah dipelihara bikin semacam ‘ritual’ untuk memulai sebuah kebiasaan untuk meminimalisir berpikir yang dibutuhkan untuk memulai kebiasaan jadi akan membuatnya lebih mudah dilaksanakan
kurangi halangan untuk kebiasaan yang baik, contoh pulang dari tempat fitnes jangan sampe tengah malam jika besok paginya kamu akan pergi ke tempat fitnes lagi. contoh: taruh ikon aplikasi yang ingin kamu gunakan dilayar pertama saat kamu pertama kali menyalakan hp, bukannya dibelakang nun jauh disana yang kamu perlu geser berkali-kali dulu.

cara terbaik untuk berhenti dari melakukan kebiasaan buruk:

kurangi paparan dari sinyal-sinyal kebiasaan buruk, contoh: jika kamu ingin berhenti merokok dan sadar kalau kamu akan selalu merokok ketika minum kopi ditaman depan rumah maka berhenti ngopi ditaman depan rumah kamu (itu sinyalnya). catat bahwa waktu dan lokasi ada 2 sinyal yang paling umum.
sangat lebih mudah menghindar dari godaan ketimbang melawannya jadi kamu dapat menghindar dari situasi yang kamu sendiri akan merasa tergoda, hindari godaan.
perbanyak halangan untuk kebiasaan buruk, contoh: jika kamu ingin berhenti memakan seluruh coklat maka pastikan coklat disimpan ditempat yang susah dijangkau ketimbang kamu taruh ditempat yang sangat mudah dijangkau, kulkas misalnya.
hukum diri kamu sendiri setelah melakukan kebiasaan buruk yang kamu ingin berhenti, contoh: setiap kali kamu merokok kamu memutuskankan untuk menaruh duit rp100.000,00 ke kotak amal masjid, ini contoh saja, kamu bisa menyesuaikan dengan diri kamu sendiri.

2021-05

2021-05-29 📈 belajar jadi investor dengan membaca beberapa buku luar berbahasa inggris ini secara bertahap dari dasarnya

sumber : pdmz_248 @ reddit

one up wall street
beating the street
learn to earn

buku all in one (investing) mungkin

rule 1 investing phil town (gampang mraktekinnya)
the little book that beats the market – joel greenblatt

untuk trading bisa start dari

trading for a living – alexander elder

dari situ bisa bercabang kemana2

competitive advantage – michael porter
little book of valuation – aswath damodaran

gw awalnya baca-baca, otodidak, belajar di youtube, segala macem gw cobain. tapi ujung2nya gw ambil kelas.

setelah ambil kelas, ambil kelas lain lagi, baca2 lagi, sampe nemu metode yang paling pas buat gw.

dan masi baca2 lagi, masi belajar lagi.

speaking of trading, lu mesti discover sendiri metode mana yang paling pas buat lu dan market lu. harus belajar sistem tradingnya juga, risk management, psikologinya, money managementnya, gimana ngebuat universenya, gimana screeningnya, memutuskan kondisi beli dan jual, sampe mempelajari behavior dari masing2 saham. semua disesuaikan dengan kondisi lu.

2021-05

2021-05-29 📈 rekomendasi buku dasar berbahasa indonesia untuk belajar investasi

sumber : pdmz_248 @ reddit

investing

who wants to be a smiling investor

multibagger (rivan kurniawan)

trading

technical analysis for mega profit (edijanto ong)

kalo basicnya udah dapet yang lain bisa dapet dari channel2 belajar beda

dani rachmat & slaveberdasi >> rsu

rivan kurniawan >> quarter outlook

sahamology >> kelas2 tradingnya

maap yang laen (even nicky hogan) gw ga rekomen (apalagi belvin 😂

gw berani bilang gini karena semuanya udah gw baca. kalo lu mau rekomendasi buku luar indo, lebih banyak lagi.

kenapa ga rekomen ellen may? kelasnya mahal 😂(banyak yang lebih murah dan worth it). kalo lu ud baca buku di atas, ga ada yang baru di bukunya ellen may atopun ryan filbert

2021-06

2021-06-14 📖 humaira – bukan kemerah-merahan

sumber : ispiraini bin hamdan @ facebook

humaira’ bukan kemerah-merahan

betul, nabi pernah memanggil sayyidah aisyah dengan humaira’, apakah humaira’ bermakna kemerah-merahan? masyhurnya memang begitu.. cek aja di google, rata-rata menterjemahkannya dengan kemerah-merahan. 😊

tapi, bagi orang arab penggunaan istilah humaira’ itu bukan bermakna kemerah-merahan, tetapi bermakna “berkulit putih”. na’am, dlm kosakata arab ahmar atau hamra’ bermakna merah, tetapi penggunaan humaira’ dlm panggilan pada seseorang, maknanya berkulit putih bukan berkulit merah.

kenapa tidak dipanggil dengan abyadh atau baidha’ saja yang artinya putih? penggunaan abyadh itu biasanya bukan pada warna kulit, tapi diungkapkan pada orang yang suci dari aib.

jadi kalau dikatakan rajul abyadh, bukan diartikan lelaki berkulit putih tetapi lelaki yg suci tiada aib. lelaki atau perempuan berkulit putih akan diungkapkan dengan rajul ahmar atau imra-ah hamra’.

ya humaira’ (wahai perempuan yg berkulit putih)

2021-07

2021-07-19 📚 gratis download pdf ebook baca buku materi belajar literasi keuangan finansial dan konsepnya dalam bahasa indonesia

sumber : sikapiuangmu.ojk.go.id

seri literasi keuangan

sektor jasa keuangan berubah dengan cepat seiring dengan kemajuan zaman dan teknologi. pemahaman mengenai produk dan layanan dalam sektor jasa keuangan harus terus diperbaharui. karena itulah, pada tahun 2019 otoritas jasa keuangan menyempurnakan buku seri literasi keuangan tingkat perguruan tinggi cetakan tahun 2016, yang sebelumnya terdiri dari 9 buku menjadi 10 buku dengan menambahkan buku ke-10 terkait perpajakan yang merupakan kerja sama ojk dengan direktorat jenderal pajak, kementerian keuangan republik indonesia. buku seri literasi keuangan tingkat perguruan tinggi ini dilengkapi dengan informasi, data, dan peraturan terbaru.

buku 1 – ojk dan pengawasan mikroprudensial – baca online atau download pdf
buku 2 – perbankan – baca online atau download pdf
buku 3 – pasar modal – baca online atau download pdf
buku 4 – perasuransian – baca online atau download pdf
buku 5 – lembaga pembiayaan – baca online atau download pdf
buku 6 – program pensiun – baca online atau download pdf
buku 7 – lembaga jasa keuangan lainnya – baca online atau download pdf
buku 8 – industri jasa keuangan syariah – baca online atau download pdf
buku 9 – perencanaan keuangan – baca online atau download pdf
buku 10 – aspek perpajakan sektor jasa keuangan – baca online atau download pdf

2021-09

2021-09-12 📈 tanya tentang investasi saham, sampai disebut yakin itu sampai sedalam apa saja?

sumber : thowilz @ stockbit

sepanjang yg kamu bisa baca dude. intinya adalah kamu paham kenapa company kamu masih punya story growth yg bagus untuk fast growth, aset yg seksi untuk asset play ataupun story turnaround yg terkonfirmasi seperti efisiensi biaya dan peningkatan penjualan.

kamu hrs paham bisnis dari emiten yg kamu beli dan bukan cuma liat dari ratio2 saja tanpa kamu paham perusahaan yg kamu beli.

untuk turnaround ada 2 parameter besar yg harus terpenuhi:

efisiensi biaya karena dari perusahaan jelek ke bagus harus lakukan hal ini. klo efisiensi biaya bersifat permanen dan bukan one time moment maka ini hal yg dicari. jadi harus paham kenapa biaya bisa turun. apakah efisiensi yg dilakukan atau memang cuma karena bahan baku turun yg sesekali aja
masih memiliki ruang growth yg baik untuk penjualan dan laba.

walaupun secara logika makin banyak penjualan harusnya makin banyak laba. tapi ada perusahaan yg makin banyak jualan malah makin rugi.

jika kamu liat perusahaan wah laba bisa naik 30% tahun lalu. maka pertanyaannya, apakah bisa naik terus 30% ampe 10 tahun kedepan? klo kamu jawab bisa maka alasannya apa?

jika kamu ga paham maka kamu akan beranggapan emiten coal laba akan naik terus 100% tiap tahun kaya tahun ini. padahal harga komoditas akan ada titik tertinggi yg bisa dicapai.

jika kamu cuma liat angka didalam lk tanpa bisa mengerti story dibalik angka itu maka kamu akan sulit punya keyakinan(conviction) didalam analisa kamu.

memahami 1 bisnis perusahaan tidaklah mudah apalagi untuk investor yg baru masuk.

kenapa investor ritel kecil kaya saya sebaiknya batasin jumlah saham didalam porto agar bisa konsisten mengikuti perkembangan kinerja emiten dari lk, mengikuti pemaparan management didalam pubex/corporate update dan memahami faktor2 apa saja yg berkaitan ama kinerja emiten kita.

2021-09

2021-09-18 📈 pbv dan value trap

sumber : thowilz @ stockbit

ada pertanyaan yg masuk kepada saya. jika saya seorang value investor kenapa saya tidak memiliki saham dengan pbv sangat rendah yg cukup terkenal? (jangan tanya saham apa yg saya maksud, karena saya menghormati temen2 yg saya kenal memiliki saham ini. jadi saya gak akan jawab saham apa ini).

value investing dalam pengertian saya adalah beli perusahaan bagus dan murah. 2 syarat itu harus terpenuhi.

jika kualitas perusahaan itu gak bisa dibilang bagus maka setidaknya saya harus baru beli sudah untung seperti saham asset play ataupun cyclical di momen harga yg terlalu menarik.

saya suka pbv rendah jika memang besar nilai ekuitas itu saya rasa legit.

mari kita lihat contoh di gambar yg saya berikan.

perusahaan ini terkenal karena pbv rendah dibawah 0.5. perusahaan dengan ekuitas 22t terdiri 10t dari saldo laba ditahan. 12t yg entitas induk

laba ditahan merupakan akumulasi saldo laba perusahaan. sehingga perusahaan ini memiliki keuntungan diatas kertas yg baik. sehingga nilai per 5x.

loh jadi bagus dan murah donk klo gitu?

jika perusahaan punya laba, maka ada 4 hal yg bisa dilakukan untuk memanfaatkan laba. yaitu:

ekspansi – belanja modal sehingga penjualan bisa meningkat atau ongkos produksi lebih efisien
buyback – sehingga jumlah saham beredar tambah dikit, roe tambah besar dan valuasi tambah menarik
dividend – biar investor dpt uang jajan
bayar hutang – mengurangi beban bunga dan likuiditas membaik.

tetapi yg unik perusahaan dengan saldo laba ditahan yg besar tidak melakukan keempat hal tersebut malah melakukan hal kebalikan yaitu rajin ri/pp yg bahasa gampangnya minta investor setor duit buat tambah modal perusahaan.

uniknya lagi dari laba ditahan 10t, saldo cash tidak ada 100m.

8t hampir semuanya ke aset tetap.

dashyatnya dari aset tetap 8t, 3t adalah goodwill. dimana goodwill ini adalah selisih harga akuisisi dengan harga buku ketika akuisisi terjadi.

hal ini sudah cukup membingungkan saya terlepas dari beberapa transaksi pasar modal lain yg ada.

kalau ini membuat saya tidak nyaman maka apa yg saya lakukan? skip karena selalu masih ada pilihan lain yg lebih menarik yg lbh masuk akal capital allocation nya.

next saya akan membuat anda lebih bingung lagi dengan memberikan contoh perusahaan pbv besar yg justru malah bisa terlihat murah.

saya suka buat anda bingung agar anda melek buat belajar dan tidak terpaku hanya hafalin ratio, beli cuma berdasarkan screening, bangun mini market saham dan nyangkut.

btw please jangan tanya emiten apa yg saya maksud baik di comment or di dm karena ada orang personal yg saya kenal pribadi koleksi saham2 ini. demi hormatin mereka, saya gak akan jawab emiten apa yg saya maksud dengan si pbv murah dan pbv mahal yg saya maksudkan di tulisan berikut.

-thowilz-

2021-09

2021-09-20 📈 kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1.

sumber : haniputranto @ stockbit

kuncinya adalah high dy bukan high dividend

kiat aman investasi saham 1

$ihsg $dmas $ptba $antm $clpi

akhir-akhir ini tidak sedikit investor baru yang masuk bursa saham melalui pengaruh influencer. biasanya masih unyu, belum banyak belajar. padahal investasi saham menuntut kemandirian dalam mengambil keputusan, bukan ikut-ikutan. perlu belajar hingga paham. bagi yang mandiri dalam mengambil keputusan bahkan sudah beli antm ketika harganya rp 360 ketika bearish, ketika banyak orang takut beli, dan masih hold sampai sekarang.

antm adalah salah satu saham yang terkenal di kalangan pemula. investor yang masuk melalui influencer mungkin tahunya hanya saham-saham seperti antm, bris, bbkp, atau bjtm padahal di bei ini ada 700-an emiten penghuninya. memang, tidak semua bagus tapi juga tidak semua jelek. harus disaring dan dipilih. untuk bisa memilih yang tepat tentu harus belajar sampai paham bukan belajar dengan cara hapalan. belajar analisa fundamental dan belajar hal lain yang diperlukan, bukan ikut-ikutan karena kalau ikut-ikutan mungkin sudah terlambat, bahkan tidak sedikit yang beli di harga pucuk.

awal-awal saya terjun ke bursa saham juga banyak melakukan kesalahan. waktu itu saya trading, pernah untung pernah juga rugi. pernah kejeblos ke saham taxi yang harganya jatuh sampai rp 50. terus saya vakum di bursa lebih dari 4 tahun. saya merasa trading tidak cocok dengan kondisi dan kesibukan saya. juga mungkin tidak cocok dengan jiwa saya. saya kemudian belajar analisa fundamental dengan membaca buku analisa fundamental dan kembali lagi ke bursa saham. akhirnya saya tidak hanya bisa memahami kondisi fundamental perusahaan tapi juga menemukan “kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan” saya merasa saya sudah berada di jalur yang benar. saya puas dengan kebijakan dan aturan yang saya tetapkan dalam berinvestasi saham. saya merasa ini sesuai dengan jiwa dan kondisi saya.

bagi yang sudah sering membaca tulisan-tulisan saya sebelumnya, saya rasa sudah tahu kiat dan kebijakan saya dalam berinvestasi. bagi pendatang baru yang harus banyak belajar mungkin tulisan saya ini berguna. tulisan ini adalah pengalaman dan pendapat pribadi, belum tentu cocok dengan semua orang. yang jelas tidak cocok bagi yang mengikuti “trading for living”. umumnya orang yang sibuk dan punya penghasilan dari luar bursa saham cocok dengan kiat saya ini. bahkan juga pelajar dan mahasiswa. pengalaman saya pribadi dalam menjalani kiat saya ini sangat memuaskan dan nyaman. memang dalam porto saya masih ada kesalahan akibat kebijakan atau cara-cara lama saya dalam berinvestasi. tapi saya rasakan makin ke sini makin baik, sudah berhasil melewati crash akhir maret 2020.

kesibukan saya di luar bursa sebagai agen properti membuat saya bertemu berbagai macam orang termasuk orang-orang sukses entah sebagai direktur, pebisnis, pejabat, artis dan sebagainya. banyak yang bisa saya pelajari dari mereka. misalnya ketika calon buyer yang bisnisnya adalah rumah kos kemudian saya tawarkan listing saya biasanya beliau akan menanyakan roi-nya berapa? kalau roi atau return on investmen-nya cuma sekitar 3% dia langsung nolak. bagi pelaku bisnis rumah kost yang serius bukan pensiunan biasanya punya kriteria roi yang tinggi. ada yang menyebut 10%, 12%, atau 8%. selain itu juga mempersyaratkan minimal kamar harus 15. biasanya yang jumlah kamarnya sedikit, roi-nya memang kecil.

orang-orang seperti beliau itu sadar akan keberhasilan bisnis dan pengembangan dananya. hal seperti itu juga bisa diterapkan dalam investasi saham. dalam investasi saham, saya menyebutnya sebagai roe (return on equity), pengembalian atas modal sendiri. dalam istilah roi mungkin terkandung utang, dalam istilah roe tidak terkandung utang. memang seharusnya investasi saham yang aman dan sehat adalah yang pakai modal sendiri bukan utang, itupun harus pakai uang dingin yaitu uang yang tidak dipakai untuk keperluan lain paling tidak 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. roe yang saya maksud di sini adalah roe kita sebagai investor atau penabung saham bukan roe-nya emiten. roe kita berbeda dengan roe emiten.

roe emiten bisa dilihat di key stats, sedangkan roe kita bagaimana menentukannya? di paragraf ini saya coba jelaskan. kalau kita investasi saham memang bisa mendapatkan capital gain atau dividen. hanya saja perlu diingat kalau kita mendapatkan capital gain itu saham yang kita miliki harus dijual. sementara kalau kita mendapatkan dividen, saham kita masih utuh jumlah lembarnya. jadi, kalau kita mendapatkan dividen yield 8% nett misalnya, berarti aset kita menjadi: sejumlah uang cash yang kita terima yang besarnya 8% dari modal plus sekian lembar saham yang kita miliki. selain itu yang harus diperhatikan pemula adalah bahwa capital gain mungkin suatu keuntungan yang sifatnya zero sum game dalam situasi dan kondisi tertentu. atau paling tidak mendekati zero sum game dalam beberapa situasi dan kondisi. zero sum game itu artinya suatu permainan yang kalau dijumlahkan hasilnya nol, keuntungan yang satu diperoleh karena kerugian yang lain seperti dalam praktek perjudian. pemula sering tidak tahu, sikon seperti apa zero sum game itu terpenuhi. tapi bandar tahu. zero sum game jelas bukan sesuatu yang aman. maka kiat saya tidak didasarkan pada pengejaran capital gain. dividen yield lebih real dan lebih aman karena ini berasal dari pembagian laba perusahaan yang sifatnya real. selain dividen yang berupa uang cash, aset kita yang berupa lembaran saham masih utuh. harga lembaran saham itu memang bisa turun tetapi juga bisa naik ratusan persen seperti yang saya alami dengan beberapa emiten dalam porto saya, ada yang 200%, 300% bahkan 700%. dari pengalaman saya inilah saya menjadi tahu kunci “kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan”. inilah kuncinya, kuncinya adalah dividend yield (dy). dy yang memadai, di atas suku bunga deposito. dan emiten yang berpotensi memberikan dy tinggi ini banyak, gak bisa dihitung dengan jari tidak seperti beberapa emiten yang dikenal melaui influencer di atas yang bisa dihitung dengan jari. dy inilah roe bagi kita sebagai investor sebagai penabung saham. kalau kita memegang beberapa emiten high dy saya rasa investasi kita sudah berada di jalur yang benar dan aman. dan perlu anda ketahui sifat dy ini bisa tumbuh kalau kita hold forever tanpa kenaikan average price. bisa tumbuh, dy yang awalnya hanya 8%, suatu saat bisa tumbuh menjadi 15%, 20% bahkan 100% seperti terlihat di link ini https://stockbit.com/post/2570368

jadi, roe kita bisa tumbuh tidak statis. dan seharusnya tumbuh konsisten.

di sini perlu saya tegaskan dan tekankan bahwa high dy berbeda dengan high dividend. kalau anda kenal idx hd 20 atau index high dividend 20 yang berisi 20 emiten https://bit.ly/3akykwr maka di situ terlihat bahwa tidak semua anggotanya memberikan high dy. ada yang dy-nya cuma 1,3% gross, tidak lebih besar dari laju inflasi. anggota lain juga cuma 2,7% gross meski roe emiten 145%. mengapa bisa demikian?

untuk menjawabnya kita harus tahu rumus dy. rumus dy adalah:

dy = dps dibagi harga saham

dps adalah kependekan dari dividend per share atau dividen per saham. harga yang dimaksud di sini bisa harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan atau harga rata-rata saham (average price) yang kita miliki bila kita telah memiliki sahamnya.

kalau kita menginginkan dy tertentu dan kita ingin tahu berapa harga sahamnya maka rumus di atas tinggal diubah menjadi:

harga = dps dibagi dy dimana harga adalah harga yang kita inginkan kalau kita ingin mendapatkan dy tertentu.

misalnya dps adalah rp 80,- kita menginginkan dy 9% maka target harga saat masuk atau saat beli adalah 80/9% = 888,9 atau rp 885,- mengikuti tick harga di bursa. kalau target tersebut tidak tercapai perlu dievaluasi.

umumnya dalam data-data yang disajikan dalam key stats, dps dan dy bersifat gross, untuk mendapatkan angka netonya harus dipotong ppn 10%. tapi dividen yang masuk ke rekening kita sudah dipotong ppn. kalau dalam perhitungan kita memasukkan dps neto maka dy-nya adalah dy neto.

bila dps gross-nya adalah 80 seperti contoh di atas dan jika ingin tahu harga untuk dy 9% net, maka 80 dipotong dulu 10% atau 80 – 8 dioeroleh angka dps net 72. kemudian 72 dibagi 9% hasilnya adalah rp 800,- sudah sesuai tick di bursa saham.

dari rumus pertama di atas kita lihat bagaimana dy tinggi bisa diperoleh. dy tinggi bisa diperoleh kalau dps naik banyak atau harga saham anjlok banyak. perlu diketahui bahwa sering kali pasar saham itu berjalan tidak efisien, artinya saham yang fundamentalnya buruk tidak cepat dihukum pasar dengan penurunan harga, demikian juga saham yang fundamentalnya baik tidak segera diapresiasi pasar dengan kenaikan harga. pengetahuan dasar tentang pasar seperti ini harus anda pahami. sementara mengenai dps itu tergantung dua hal yaitu pertama tergantung fundamental emiten, yang kedua tergantung pada rups (rapat umum pemegang saham) dan biasanya tergantung psp (pemegang saham pengendali) yang suaranya mayoritas dan menjadi penentu. ada perseroan yang membagikan dividen rutin dengan rasio atau dpr (dividend pay out ratio) 50%, ada pula yang dpr-nya tidak stabil kadang 75% kadang 50%, kadang 65% kadang 40%. grafik atau data dpr bisa dilihat di rti. rumus dpr adalah dps dibagi eps dimana eps adalah kependekan dari earning per share atau laba bersih per saham.

perlu dicatat bahwa dpr besar tidak selalu menghasilkan dy tinggi demikian juga dps besar juga tidak berarti dy tinggi. ada emiten yang dpr-nya cuma 50% tapi menghasilkan dy di atas 9%. di lain pihak ada emiten yang dpr nya sekitar 100% tapi dy kita hanya 2,7% gross. jadi kalau ada kabar bahwa saham abcd termasuk high dividend mesti anda cek dulu dy-nya berapa, termasuk high atau low dy. hal itu terjadi karena harga sebagai faktor pembagi. kalau dy rendah berarti harganya tinggi. ya benar. dari sini dan dari pengalaman saya ini maka saya menetapkan bahwa kunci “kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan” adalah high dy, meski keputusan akhir untuk membeli suatu saham tergantung juga beberapa pertimbangan lain. namun prinsip utama tetap diperhatikan karena high dy berarti high roe bagi kita.

dengan dy tinggi atau roe kita tinggi berarti kita bisa cepat balik modal dari dividen tanpa menjual lembar sahamnya. artinya kita bisa memiliki saham secara gratis di mana saham itu masih bisa memberikan dividen secara rutin dengan yield semakin tinggi. ini adalah suatu passive income bagi kita, suatu passive income yang istimewa tentunya karena kita sudah mendapakan asetnya secara gratis. uang (dan karyawan) bekerja untuk kita kalau menurut istilahnya kiyosaki. kalau misalnya dy kita awalnya 8% nett maka dalam waktu 12,5 tahun (100% dibagi 8%) bila average price kita tidak naik sudah balik modal dari dividen. itu kalau dps-nya gak naik. tapi umumnya dps naik atau tumbuh. bila pertumbuhan dps rata-rata 7% maka dalam 10 tahun sudah balik modal, dan dy saat itu sudah menjadi 14,7% yang awalnya cuma 8%.

jelas di sini kita tidak mengejar high dpr atau high dps tapi high dy. adanya emiten yang meski dpr-nya sedang tapi bisa memberikan high dy inilah yang membuat saya tergerak membuat suatu ukuran yang namanya disebut sebagai aepd (angka efisiensi perolehan dividen). ini pertama kali saya unggah di sb dan bisa dilihat di link ini https://stockbit.com/#/post/2525905

karena high dy merupakan kunci, kunci pembuka, maka dalam beberapa tulisan terdahulu saya menyebutkan bahwa langkah pertama untuk memilih saham dari 700-an emiten di bei adalah screening dy. kemudian kita urutkan dari yang tertinggi. dari situ baru kita cek fundamentalnya seperti der (debt to equity ratio), per (price to earning ratio), pbv (price per book value), cr (cash ratio), kita pahami bisnisnya, mungkin juga perlu kita analisa lebih mendalam laporan keuangannya, kita pelajari perkembangan eps-nya, juga kita pastikan gcg-nya atau good corporate governance-nya baik. perlu juga kita lihat track record-nya, juga kita pastikan bahwa dividen yang dibagikan berasal dari laba operasional bukan dari jual aset yang cuma sekali doang. fundamental ini terkait dengan eps dan dps dimana dalam rumus pertama di atas atau rumus dy berada di atas. kalau eps dan dps tumbuh baik double digit mungkin kita perlu mengevaluasi target harga yang mungkin saja kita tetapkan terlalu rendah. saya pernah menetapkan target harga arna di bawah rp 400,- waktu itu saya pegang di harga sekitar 390,- masih ingin nambah karena jumlah masih sedikit. saat saya sibuk di luar bursa ternyata harga arna bukannya turun malah melonjak jauh di atas 400. akhirnya nambah dengan average price saya menjadi 405. untungnya eps arna 2020 naik drastis sekitar 50% dibandingkan eps 2019. saya yakin eps arna akan naik tapi kenaikan 50% tentu merupakan surprise bagi saya.

menganalisa atau memahami fundamental emiten mungkin perlu waktu lebih lama dibandingkan analisa teknikal. tetapi sekali kita memahami fundamentalnya akan terus terpakai dengan tetap meng-update kondisinya. artinya kalau harga jatuh bukan karena fundamentalnya kita bisa cepat ambil keputusan untuk beli atau nyicil. dengan fundamental yang tidak turun, jatuhnya harga akan menaikkan potensi dy yang berarti menaikkan roe kita.

di sinilah perlunya kita belajar analisa fundamental. karena perlu waktu lebih banyak maka kita perlu smart dalam analisa dan memahami fundamental emiten. ibaratnya membaca buku, kalau buku itu tebal sekali, misalnya setebal 700 halaman maka kurang smart kalau kita langsung membacanya dari halaman 1 sampai terakhir. kita perlu baca daftar isinya dulu atau ringkasannya dulu. oleh karena itu kita perlu “daftar isi” atau ringkasan. selain rasio-rasio seperti der, pbv dll, “daftar isi” atau ringkasan kondisi emiten bisa berupa berita dan public expose. bagaimana kita tahu bahwa emiten abcd telah membangun pabrik tahun 2017. tentunya bukan dengan cara membaca lk lembar demi lembar dari lk tahun 2019 ke belakang sampai 2017. kalau kita ketikkan di google emiten abcd bangun pabrik maka muncul berita. demikian juga ketika penerapan psak 71 menggerus laba bank, saya googling dulu apa itu psak 71, saya cari bank apa saja yang sudah melakukan pencadangan, kemudian saya buka lk-nya untuk bank yang sudah melakukan pencadangan dengan yang baru akan melakukan pencadangan. saya bandingkan perbedaannya. demikian juga kalau kita ingin tahu tindakan atau rencana manajemen menghadapi masa depan, kita bisa baca dulu di public expose. umumnya public expose lebih ringkas dari pada laporan tahunan. bisa juga kita lihat di web resmi masing-masing emiten.

pengalaman saya setelah melakukan screening dy sering kali yang dy-nya tinggi itu per dan pbv-nya rendah. bahkan kadang pbv rendah, per rendah, dan der rendah sekaligus ditemukan dalam satu emiten. dan kondisi seperti ini ada beberapa emiten. pbv dan der rendah tidak hanya disukai oleh penabung saham seperti saya yang ngejar passive income dari dividen tetapi juga oleh value investor. apa perbedaan kiat saya dengan value investor? seorang value investor sebenarnya trader juga cuma jangka panjang sesuai target price yang ingin dicapainya sementara saya dengan kiat saya masih mengutamakan passive income dari dividen dan ngejar dy atau roe tinggi karena sadar dy kita bisa tumbuh mencapai 20% atau 100% per tahun. jarang taking protit. jadi, dengan kiat saya tampak lebih sabar, sering membiarkan floating profit tinggi, antm floating profit 700% dibiarkan, atau scma floating profit 200% dibiarkan. kalau value investor mungkin belum mencapai 200% sudah jual sahamnya. selain itu biasanya value investor tidak mensyaratkan adanya pembagian dividen, kalau dalam kiat saya dividen harus ada bahkan mutlak, dy-nya harus memadai. kalau menurut kiat saya pnlf yang tidak pernah membagikan dividen, tidak bisa dinilai under value atau tidak meski menurut orang lain termasuk under value. value investor hanya tertarik yang under value kurang tertarik growth stock. kalau menurut kiat saya, dalam kiat saya masih terbuka terhadap growth stock untuk dibeli selama dy-nya memadai.

bukan berarti saya tidak pernah jual saham sama sekali. myoh misalnya pernah saya jual sampai habis. waktu itu saya ingin diversifikasi lebar sementara uang dingin belum ada, dividen juga belum ada. di saat yang sama harga-harga pada jatuh dan porsi myoh dalam porto saya, saya nilai terlalu besar maka saya jual myoh dengan capital gain antara 3% sd 40% (sebelumnya, di tahun 2019 saya sudah menikmati dividen gurih dari myoh). saya belikan saham-saham yang harganya sedang jatuh waktu itu dan untuk mendukung kebijakan baru saya, diversifikasi lebar dan panjang tak terbatas. myoh adalah tabungan kesayangan saya, saya screening dengan cara di atas, berdasarkan high dy. dan untuk komoditas saya persyaratkan der-nya maksimum 0,5 x atau 50%. perlu juga dicatat dan anda ketahui, untuk emiten komoditas hendaknya jangan beli saat harga komoditasnya ada di puncak. demikian juga yang bersifat siklis, jangan beli saat siklusnya di puncak. emiten yang bisnisnya bersifat siklis selain emiten komoditas adalah emiten properti, meski mungkin siklus untuk kontraktor bumn dengan kontraktor swasta agak beda.

selain myoh, juga mlpt yang gambarnya saya sertakan. saya pilih seperti pilih myoh atau yang lain, dengan cara screening high dy. mlpt milik saya pernah mengalami floating loss berbulan-bulan dan saya tidak pernah memperhatikan bandarmology. pokoknya saya beli karena lolos screening high dy. alasan saya jual bisa dilihat dipostingan saya tersebut. screening high dy adalah kunci pembuka untuk investasi yang aman dan memuaskan di pasar saham. saya merasa telah berada di jalur yang benar dan aman. sebenarnya kalau kita tidak cut loss kita masih untung dari dividen, ini dulu yang perlu dipeang, mencoba untuk selalu menghindari cut loss.

sebagaimana terlihat dalam profil saya, saya selalu katakan disclaimer selalu on. dalam beberapa tulisan sering saya katakan jangan ikut-ikutan, pahami dulu bila ingin membeli. memang perlu waktu untuk memahami dan menganlisa fundamentalnya. tapi itulah pr anda yang harus anda kerjakan.

mungkin tulisan ini cocok dengan anda mungkin juga tidak. kondisi masing-masing orang memang berbeda. atau anda sedang mempertimbangkan untuk beralih beli bitcoin. itu hak anda. hanya perlu dipertimbangkan bahwa tidak ada sesuatu itu yang harganya naik terus-terusan tanpa henti. bukan hanya saham saja yang harganya bisa jatuh. apakah itu emas, properti, bitcoin harganya bisa jatuh. mungkin anda bisa memenangkan perdebatan dengan agen properti bahwa menurut anda harga properti tidak bisa jatuh tapi hakim terakhirnya adalah mr market apakah anda akan sukses atau rugi. yang sering terjadi adalah orang sering berebutan ketika harga naik dan takut beli ketika harga berada di sekitar bottom. ini terjadi di mana saja apakah di pasar saham, pasar properti, pasar emas atau yang lain. screening high dy telah berhasil membantu saya mengendalikan diri, tidak ikut-ikutan membeli saat harga terbang dan tidak takut membeli atau nyicil saat harga jatuh atau bearish. semua orang bisa saja salah, untuk itu harus selalu belajar. saya juga terus menerus belajar. 🙏

bagi yang belum paham pengertian der, pbv bisa membaca dulu dari buku-buku yang banyak beredar.

belajarlah apalagi masih ada yang membagikan tulisan/pelajaran atau sharing pengalaman secara gratis.

di bawah saya sertakan tulisan-tulisan lama saya yang perlu dibaca untuk bahan pembelajaran.

saya juga mengucapkan terima kasih atas tulisan-tulisan yang mencerahkan dari pak juliardi @kakdr pak @thowil dan pak riki pak tatsuya.

disclaimer on. do your own research. saya telah membuat tulisan ini sebaik-baiknya menurut kemampuan saya namun uang anda tetap tanggung jawan anda sendiri.

daftar link tulisan saya yg perlu dibaca.

1️⃣ bedanya nabung saham dan deposito https://stockbit.com/post/2569526

2️⃣ capital gain dan dividend yield. antara take profit dan passive income https://stockbit.com/post/2168786

3️⃣ prinsip dasar investasi, investasi saham, dan urutan 37 emiten high dividend yield (high dy) https://stockbit.com/post/4699690

4️⃣ urutan baru 37 emiten high dividend yild (high dy) berdasarkan harga 23-12-2020 https://stockbit.com/post/5168897

2021-09

2021-09-22 📈 mengapa perlu diversifikasi? kiat jhp 2

sumber : haniputranto @ stockbit

mengapa perlu diversifikasi lebar?

kiat jhp, kiat aman investasi saham 2

dalam tulisan saya terdahulu yang berjudul: kuncinya adalah high dy (dividend yield) bukan high dividend; kiat aman investasi saham 1 sudah saya jelaskan bahwa screening pertama yang kita lakukan adalah screening high dy. itu adalah tahap awal, berikutnya tentu kita lihat fundamentalnya, rasio-rasionya, juga pertumbuhan eps (earning per share) dan gcg-nya, serta bedah lk-nya bila perlu. ini link tulisan saya terdahulu:

https://stockbit.com/post/5721537

dengan screening high dy, saya sering menemukan emiten yang fundamentalnya bagus dan under value (pbv kurang dari 1). bahkan kadang der atau debt to equity ratio-nya juga kecil sehingga sangat layak dikoleksi. tentu dengan catatan bahwa kita harus berhati-hati bila yield tinggi itu terjadi pada emiten yang bisnisnya bersifat siklis dan siklusnya sedang di puncak baik karena harga produknya tinggi atau sedang booming karena kalau siklusnya turun kita sering mengalami floating loss yang sangat besar. contoh yang bersifat siklis adalah komoditas dan yang terkait properti.

mulai tulisan ini kiat saya ini, saya sebut sebagai “kiat jhp” sesuai initial nama saya. meski kiat ini ada kaitan dengan pemikiran, pengalaman, dan kondisi khusus yang ada pada diri saya pribadi tetapi juga didasarkan pada nalar publik yang bisa diterima investor lain. meski demikian tentu ada yang tidak cocok dengan kiat jhp. orang-orang yang cocok dengan tulisan saya dan kiat jhp adalah orang-orang sibuk yang memiliki income memadai dari luar bursa saham dan tetap ingin menekuni kegiatannya di luar bursa saham bukan orang yang mau terjun sebagai trader apalagi trading for living. pelajar atau mahasiswa yang hidupnya masih ditanggung orang tua juga cocok dengan kiat jhp. tapi seseorang yang baru terkena phk dengan aset bersih pribadi hanya rp 250 juta dan tak mau mencari income lain di luar bursa saham kurang cocok dengan kiat ini. orang yang terkena pensiun dini bisa cocok dengan kiat jhp bila nilai aset bersihnya setelah dipotong utang minimal rp 4,3 miliar (bandingkan tulisan saya yang berjudul: masuk sebagai investor keluar sebagai trader?https://stockbit.com/post/4017587 )

secara ringkas kiat jhp adalah cara investasi saham dengan mencari emiten berfundamental memadai di saat yield-nya tinggi (dy tinggi) dan eps yang akan datang tumbuh, minimal tidak drop. emiten-emiten tersebut dikelola dan hold forever agar dy tumbuh dan memberikan passive income memadai. dy adalah roe bagi kita sebagai investor di mana dy yang awalnya “hanya” 8,8% suatu saat bisa mencapai 100% seiring pertumbuhan bisnis emiten. kunci kiat jhp adalah high dy bukan high dividen. semua menggunakan uang dingin, yakni uang yang tidak akan dipakai untuk keperluan lain paling tidak 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. ini adalah kiat aman dengan hasil memuaskan. setelah saya jalani, selain sudah menikmati dividen gurih di atas bunga deposito juga pernah mengalami multi bagger pada beberapa portofolio.

dalam tulisan kali ini saya ingin menjelaskan mengapa perlu diversifikasi lebar dan panjang. ada 5 alasan mengapa diversifikasi panjang dan lebar itu perlu dalam kiat jhp ini, yaitu:

1️⃣ stabilitas income
2️⃣ bisa mengoleksi emiten bagus
3️⃣ meminimalkan risiko kebangkrutan
4️⃣ dinamika pasar
5️⃣ kemudahan bagi ahli waris
6️⃣ wawasan lebih luas

berikut ini penjelasannya satu per satu

1️⃣ stabilitas income

tujuan utama kiat jhp adalah mendapatkan passive income yang memadai dari dividen dan kebebasan finansial sehingga memiliki waktu luang yang cukup untuk keluraga atau memiliki waktu yang cukup untuk aktif di pekerjaan di luar bursa saham. tentu akan sangat bagus kalau income yang diperoleh itu stabil dan nantinya secara jangka panjang yield-nya bisa mencapai 100%. dy adalah roe bagi kita sebagai investor, kalau roe kita sudah 100% berarti investasi kita sudah sangat kokoh, naik turunnya dividen tidak terlalu terasa. juga saat bursa crash sekalipun kita tetap mengalami floating profit. namun dalam perjalanan waktu, untuk mencapai dy 100% itu tentu ada pasang surut income kita dari 1 emiten yang kita pegang. naik turunnya dividen yang kita terima bisa terjadi karena faktor luar maupun faktor dari dalam perseroan. kalau faktor luar buruk, misalnya pandemi seperti sekarang ini mungkin dividen yang kita terima bisa turun atau anjlok bahkan karena eps perseroan juga anjlok atau rugi. akan tetapi kalau kita pegang banyak emiten paling tidak 30-an emiten tentu tidak akan banyak terpengaruh. tentu diversifikasi semacam ini tidak hanya suatu diversifikasi yang sifatnya lebar tapi juga panjang. yang dimaksud diversifikasi lebar itu kalau kita investasi ke sektor berbeda, sementara yang dimaksud diversifikasi panjang kalau kita pegang beberapa emiten di sektor yang sama misalnya kita pegang bdmn, $bmri, $bjbr, bjtm dan asdm sekaligus. dalam kiat jhp tidak dipersoalkam kita pegang bdmn, bmri, bjbr, bjtm, asdm, admf, dan pans sekaligus meski itu semua berasal dari satu sektor yang sama, yakni keuangan. tidak semua faktor luar memperburuk kinerja emiten. bahkan dalam satu sektor saja ada beberapa emiten yang kinerjanya tetap bagus. eps bjbr dan bjtm tidak turun karena pandemi, bahkan malah naik. dan saya tidak pernah merendahkan duo bpd itu sebagai bank ndeso. tidak pernah. bjbr sudah megumumkan dps yang dibagikan tahun ini dari tahun buku 2020, tahun pandemi. dps-nya lebih besar dari tahun lalu. demikian juga diversifikasi lebar membuat faktor luar tidak terlalu berdampak buruk pada perolehan dividen kita. dari sektor lain ada juga yang tidak terpengaruh pandemi, arna bahkan eps-nya naik hampir 50%, dps-nya juga naik. pbid, $ranc, lpgi, dmas, antm, epmt, dan budi juga tidak turun eps-nya.

selain faktor luar, ada faktor dari dalam perseroan yang berpengaruh pada stabilitas dividen yang kita terima yaitu keputusan rups. sebagai investor retail atau investor minoritas kita tidak bisa memaksa rups memutuskan bahwa dpr harus sekian. kita ikut saja keputusan rups. sebelum pandemi, saya pernah mengalami emiten yang saya pegang menurunkan dpr-nya dari 70-an persen menjadi 50-an persen padahal eps-nya naik 10% dari tahun sebelumnya. saat pandemi ini bahkan ada yang dpr-nya turun dari 93% menjadi 36%.

kalau kita hanya pegang 1 atau 5 emiten tentu dividen yang kita terima naik-turun secara drastis. diversifikasi lebar dan panjang akan membuat income kita lebih stabil. tentu 30-an emiten itu tidak harus kita beli sekaligus. kalau emiten yang pertama kita beli tidak pernah kita jual maka lama-lama koleksi kita akan banyak juga. dalam kiat jhp, kita tidak pernah berpikir bahwa emiten yang kita beli akan kita jual. dalam suatu kondisi dimana modal awal kita terbatas misalnya 2,5 juta tentu kita tidak memprioritaskan membeli untr yang 1 lot-nya saja sudah 2 jutaan. dengan modal awal 2,5 juta investor sudah bisa pegang asdm, powr, nrca, dmas, pans, wege, dan bjtm.

inilah alasan utama mengapa perlu diversifikasi lebar dan panjang: agar income kita dari dividen stabil.

2️⃣ bisa mengoleksi emiten bagus

alasan kedua mengapa diversifikasi lebar perlu adalah kita bisa menemukan dan mengoleksi emiten yang secara fundamental bagus, tidak menolak emiten yang bagus tersebut hanya karena kurang likuid atau tidak likuid sama sekali. tidak sedikit emiten penghuni bei yang secara fundamental bagus dy juga tinggi di atas bunga deposito tapi kurang likuid atau tidak likuid sama sekali. dengan diversifikasi lebar emiten-emiten seperti ini tetap bisa dikoleksi dan menjadi bagian dari portofolio yang kuat dan sehat. kiat jhp tidak membatasi maksimum jumlah emiten berapa. mau membengkak menjadi 50 atau 100 emiten tidak masalah.

memang dalam kiat jhp, setelah kita membeli tidak berpikir untuk menjualnya sehingga tidak berpikir bagaimana likuiditas saham yang bersangkutan. tapi dengan diversifikasi lebar kita bisa menyebarkan dana kita pada banyak emiten sehingga seandainya perlu uang yang tidak terduga tetap bisa menjualnya tanpa kesulitan. kalau dana yang tertanam pada emiten bagus dan tidak likuid itu tidak besar (karena tersebar pada banyak emiten) tentu tidak sulit untuk menjualnya.

dalam pengalaman saya dengan myoh, saya masih merasa nyaman ketika menjualnya. sebagai informasi, myoh adalah salah satu porto saya. saya menemukan myoh dengan screening high dy, selain itu myoh juga lolos kriteria bahwa der tidak sampai 50%. untuk emiten komoditas saya membatasi der-nya maksimum 50%. bagi debagian orang, terutama big fund, myoh dianggap kurang liquid tapi bagi investor retail seperti saya yang nyari passive income dari dividen kondisi myoh masih lumayan liquid. awalnya saya belum menjadi penganut diversifikasi lebar. saat awal pegang myoh porsinya dalam portofolio saya mencapi sekitar 15% (dalam rupiah per total rupiah). saat crash bursa ($ihsg jatuh) akhir maret 2020, salah satu yang tidak merah adalah myoh. sementara saya belum punya uang dingin baru padahal banyak saham yang harganya murah-murah. solusinya adalah saya menjual myoh, sekalian menunjang kebijakan baru saya, diversifikasi lebar dan panjang. tahun 2019 saya telah merasakan dividen gurih dari myoh dengan yield sekitar 12%.

diversifikasi lebar dan panjang memungkinkan kita mengoleksi emiten-emiten bagus meski mungkin tidak likuid. tidak menolak emiten bagus dy tinggi hanya karena tidak likuid. emiten-emiten itu akan memperkuat porto kita.

3️⃣ meminimalkan risiko kebangkrutan

bagi orang yang saat ini berusia 30 tahunan tentu masih ingat handphone bermerk nokia atau blacberry. sekitar 15 tahun lalu mereka kuat. tetapi dengan os android dan penolakan produsen terhadap os android menjadikan popularitas mereka pudar. kita tidak tahu persis bagaimana 10 atau 15 tahun ke depan. apabila populasi mobil listrik 15 tahun ke depan sangat tinggi bagaimana nasib produsen spare part tertentu. tidak semua bagian dari mobil konvensional bisa dipakai oleh mobil listrik.

kadang kita tidak bisa memprediksi dengan pasti kondisi 15 tahun ke depan. padahal dalam kiat jhp, kita bertujuan hold forever. diversifikasi lebar dan panjang akan meminimalkan risiko kerugian akibat kebangkrutan satu atau beberapa emiten. bila 30-an emiten kita porsinya rata maka setiap emiten porsinya adalah 3,33%. apabila ada satu yang delisting atau harganya nol maka kerugiannya dari total investasi kita hanya 3,33% dikurangi dividen yang telah kita terima. kalau di awal kita telah memilih emiten yang bagus, termasuk yang tidak likuid tentu risiko kebangkrutan emiten dalam portofolio kita ini kecil apalagi terdiversifikasi lebar. semakin lama kita berinvestasi semakin banyak emiten yang menjadi portofolio kita, bahkan sangat mungkin lebih dari 30 emiten. umumnya saat bursa jatuh karena jatuhnya harga saham gorengan atau saat bursa crash seperti maret 2020 adalah kesempatan yang baik untuk melakukan diversifikasi.

dalam realitas dan pengalaman saya, porsi setiap emiten tidak sama. emiten yang saya percayai sangat bagus dan yield-nya bagus, angka efisiensi perolehan dividen (aepd) besar biasanya porsinya saya perbesar. sebagai catatan, aepd adalah ukuran yang khas dalam kiat jhp yang tidak ditemukan dalam tulisan orang lain.
ini pertama kali saya unggah di sb dan bisa dilihat di link ini https://stockbit.com/#/post/2525905

4️⃣ dinamika pasar

dinamika pasar sering memaksa kita untuk membeli saham lain. kalau saham yang telah kita beli tidak dijual maka kalau kita beli saham lain otomatis porto kita akan terdiversifikasi. dinamika pasar sering di luar perkiraan kita. kalau kita baru membeli beberapa lots saham yang kita incar terus tidak lama kemudian harga terbang terlalu cepat akan sayang kalau kita melakukan top up yang menyebabkan average price kita ikut melonjak drastis. mempertahankan average price tetap rendah selain bisa mendapatkan yield tinggi dan cepat balik modal dari dividen juga berarti kita melakukan tindakan yang baik dalam manajemen risiko karena hal itu bisa mengakibatkan floating profit yang memadai. kadang floating profit yang memadai diperlukan bila terjadi pemburukan fundamental. kalau terjadi hal yang buruk kita masih bisa keluar tanpa rugi dengan berlindung di balik keunggulan floating profit.

dalam pengalaman saya saat membeli bdmn saya pikir harga akan jatuh saat ex date maka di awal saya tidak beli banyak, hanya dua lots ternyata harga tidak jatuh, juga tidak membuat bdmn saya mengalami floating loss. akhirnya dananya saya belikan bmri, saat itu harga saham bluechip sedang berjatuhan. porto saya jadi terdiversifikasi.

dinamika pasar sering memaksa porto kita terdiversifikasi. kadang itu merupakan berkat, sehingga tidak perlu disesali.

5️⃣ kemudahan bagi ahli waris

kalau kita sebagai kepala keluarga mengalami risiko kematian, dengan porto yang sudah terdiversifikasi lebar dan seimbang maka ahli waris kita (anak atau isteri) yang mungkin sangat awam dalam dunia saham maka tidak perlu repot-repot melakukan rebalancing. dividen bisa mengalir lancar dan kontinyu.

6️⃣ wawasan lebih luas

dengan diversifikasi lebar kita dituntut mempelajari aneka bisnis yang membuat wawasan kita bertambah luas. bertambah luasnya wawasan kita sering membuat kita bisa dengan mudah melihat beberapa peluang menarik maupun bisa segera tahu ada saham tertentu yang harganya masih di sekitar bottom atau sedang menuju bottom.

dalam pengalaman saya, karena bertambah luasnya wawasan, saya menjadi tahu adanya kebijakan harga gas us$ 6 per mmbtu. ini tentu suatu peluang menarik bagi tumbuhnya industri keramik seperti arna sehingga saya bisa cepat mengambil keputusan.

dengan diversifikasi lebar saya juga cepat tahu ada emiten yang harganya masih menarik atau sedang menuju bottom. hal ini bisa menghindarkan kita untuk mengejar emiten yang harganya terbang terlalu cepat. dunia menjadi tampak luas tidak sesempit daun kelor.

demikian tulisan saya kali ini mengapa diversifikasi lebar dan panjang itu perlu.

disclaimer always on.
jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. dyor, do your own research. sesuaikan dengan kondisi anda. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

selamat berlibur, happy investing.
gunakan waktu libur untuk belajar dan membaca.

2021-09

2021-09-23 📈 perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3

sumber : haniputranto @ stockbit

perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever

kiat jhp 3. kiat aman investasi saham

tulisan ini merupakan seri ketiga dari seri kiat jhp, kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan. dalam tulisan pertama: kuncinya adalah high dy, bukan high dividend https://stockbit.com/post/5721537 di situ dijelaskan bahwa kunci kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan adalah high dy atau high dividend yield, bukan high dividend. tentu dengan catatan bahwa yield itu diperoleh dari laba operasional rutin dengan dpr (dividend pay out ratio) yang konsisten bukan dari laba jual aset atau dpr tidak konsisten, saat kita riset dpr-nya 300%, tapi 0% selama ahun-tahun sebelumnya. selain itu juga perlu berhati-hati jika high dy terjadi pada emiten yang bersifat siklis dan siklusnya sedang di atas karena kalau siklus turun, bisa floating loss dan dy juga turun. emiten yang bersifat siklis yaitu emiten komoditas dan properti (termasuk konstruksi). dividend besar tidak otomatis yield (dy) besar, tapi dy besar sering bisa berarti harga murah dan under value, kadang utangnya juga kecil, der kecil. screening high dy adalah langkah awal yang harus dilakukan dalam kiat jhp, kiat saya, baru kemudian diikuti dengan analisa fundamental lainnya, termasuk gcg-nya (good corporate governance).

dy adalah roe (return on equity) bagi kita sebagai investor. ini berbeda dengan roe-nya emiten. meski roe emiten tinggi, misalnya 25% tapi kalau dy-nya rendah, misal 2,5% tentu tidak lolos screening high dy atau tidak menarik untuk dikoleksi saat itu, kecuali harga turun sehingga dy-nya menjadi 6% misalnya. dy rendah berarti roe kita sebagai investor rendah. sebagaimana orang lebih senang dengan roe tinggi, demikian juga kiat jhp juga senang dengan dy tinggi sehingga bisa cepat balik modal dari dividen. namun target dy rata-rata awal yang terlalu tinggi, misalnya 12% ke atas akan membuat portofolio kita terlalu sempit tidak terdiversifikasi lebar. dalam tulisan saya kiat jhp 2, dijelaskan mengapa diversifikasi lebar dan panjang diperlukan https://stockbit.com/post/6211703 saya biasanya menggunakan target dy rata-rata di awal sekitar 8%. itu dy rata-rata, tentu dalam porto saya ada yang dy-nya 15%, 20-an persen ada yang 6% atau 4,7% seperti $antm. bahkan ada yang tinggal 3,7% karena dpr-nya diturunkan.

dalam kiat jhp, tujuan utama adalah passive income dari dividen, yang kedua adalah menumbuhkan roe kita, dan yang ketiga adalah balik modal dari dividen.

kalau kita nabung saham klmn dengan cara menyicil dan mengakumulasinya selama 1-2 tahun atau katakanlah 1-3 tahun, kemudian hold forever tanpa ada kenaikan average price dan setelah selesai akumulasi dy awal yang kita peroleh 8% misalnya, secara pukul rata kalau dps (dividend per share) sama selama bertahun-tahun kemudian maka dalam 12,5 tahun kemudian secara akumulatif kita sudah balik modal dari dividen. angka 12,5 tahun diperoleh dengan membagi 100% dengan 8%.

namun kalau ada pertumbuhan eps dan dps tentu balik modalnya dari dividen bukan 12,5 tahun. akan lebih cepat. dalam tulisan kali ini saya sajikan tabel pertumbuhan eps. dalam tabel ini, eps awal rp 100,- dpr 50% dan dps rp 50,- tabel 1 pertumbuhan eps-nya 7% per tahun atau single digit. mulai tabel 2 pertumbuhan double digit, table 2 eps tumbuh 10%, table 3 tumbuh 12%. di kolom pertama adalah angka eps, kolom kedua angka dps dan kolom ketiga akumulasi angka dps. setelah tabel, saya bahas contoh atau beberapa hal yang perlu diperhatikan

berikut ini tabelnya.

tabel pertumbuhan eps, eps awal rp 100

bila pertumbuhan eps 7% per thn

💠 pertumbuhan dari tahun ke-1 sd 15
0️⃣1️⃣ 100,00 dps 50,00 akum 50,00
0️⃣2️⃣ 107,00 dps 53,50 akum 103,50
0️⃣3️⃣ 114,49 dps 57,24 akum 160,74
0️⃣4️⃣ 122,50 dps 61,25 akum 221,99
0️⃣5️⃣ 131,08 dps 65,54 akum 287,53
0️⃣6️⃣ 140,25 dps 70,12 akum 357,65
0️⃣7️⃣ 150,07 dps 75,03 akum 432,68
0️⃣8️⃣ 160,58 dps 80,29 akum 512,97
0️⃣9️⃣ 171,82 dps 85,91 akum 598,88
1️⃣0️⃣ 183,85 dps 91,92 akum 690,80✔

1️⃣1️⃣ 196,71 dps 98,35 akum 789,15
1️⃣2️⃣ 210,48 dps 105,24 akum 894,39
1️⃣3️⃣ 225,22 dps 112,61 akum 1.007,00
1️⃣4️⃣ 240,98 dps 120,49 akum 1.127,49
1️⃣5️⃣ 257,85 dps 128,92 akum 1.256,41

====================================

bila pertumbuhan eps 10% per thn

💠 pertumbuhan dari tahun ke-1 sd 15
0️⃣1️⃣ 100,00 dps 50,00 akum 50,00
0️⃣2️⃣ 110,00 dps 55,00 akum 105,00
0️⃣3️⃣ 121,00 dps 60,50 akum 165,50
0️⃣4️⃣ 133,10 dps 66,55 akum 232,05
0️⃣5️⃣ 146,41 dps 73,20 akum 305,25
0️⃣6️⃣ 161,05 dps 80,52 akum 385,77
0️⃣7️⃣ 177,16 dps 88,58 akum 474,35
0️⃣8️⃣ 194,87 dps 97,43 akum 571,78
0️⃣9️⃣ 214,36 dps 107,18 akum 678,96✔
1️⃣0️⃣ 235,79 dps 117,89 akum 796,85

1️⃣1️⃣ 259,37 dps 129,68 akum 926,53
1️⃣2️⃣ 285,31 dps 142,65 akum 1.069,18
1️⃣3️⃣ 313,84 dps 156,92 akum 1.226,10
1️⃣4️⃣ 345,23 dps 172,61 akum 1.398,71
1️⃣5️⃣ 379,75 dps 189,87 akum 1.588,58

====================================

bila pertumbuhan eps 12% per thn

💠 pertumbuhan dari tahun ke-1 sd 15
0️⃣1️⃣ 100,00 dps 50,00 akum 50,00
0️⃣2️⃣ 112,00 dps 56,00 akum 106,00
0️⃣3️⃣ 125,44 dps 62,72 akum 168,72
0️⃣4️⃣ 140,49 dps 70,24 akum 238,96
0️⃣5️⃣ 157,35 dps 78,67 akum 317,63
0️⃣6️⃣ 176,23 dps 88,11 akum 405,74
0️⃣7️⃣ 197,38 dps 98,69 akum 504,43
0️⃣8️⃣ 221,07 dps 110,53 akum 614,96
0️⃣9️⃣ 247,60 dps 123,80 akum 738,76✔
1️⃣0️⃣ 277,31 dps 138,65 akum 877,41

1️⃣1️⃣ 310,58 dps 155,29 akum 1.032,70
1️⃣2️⃣ 347,85 dps 173,92 akum 1.206,62
1️⃣3️⃣ 389,60 dps 194,80 akum 1.401,42
1️⃣4️⃣ 436,35 dps 218,17 akum 1.619,59
1️⃣5️⃣ 488,71 dps 244,35 akum 1.863,94

dari tabel di atas kita bisa memiliki cukup gambaran. memang dalam realitasnya tentu pertumbuhan eps tidak semulus tabel di atas, apalagi pertumbuhan dps-nya. namun setidaknya kita bisa melihat proyeksi masa depan apabila kita hold emiten tertentu secara hold forever atau minimal jangka panjang. emiten yang memiliki pertumbuhan eps (dan dps) lebih tinggi tentunya bisa mengembalikan modal kita lebih cepat

misalnya kita mengakumulasi emiten klmn secara nyicil selama 1-3 tahun setelah itu hold dan mempertahankan average price sahamnya tetap rp 625,-. di tahun pertama setelah kita selesai akumulasi kita mendapatkan dividen rp 50,- per share. ini berarti dy kita rp 50 dibagi rp 625 dikalikan 100% jadinya 8%. anggaplah kita abaikan dividen yang telah kita terima sebelumnya, selama masa akumulasi saham tersebut selama 1-3 tahun sebelumnya maka bila emiten klmn tersebut tumbuh 7% eps-nya persis seperti tabel 1 maka dalam 10 tahun akumulasi dps kita adalah rp 690,80. ini artinya dalam 10 tahun sudah balik modal karena modal kita rp 625 – yakni average price yang kita miliki saat membeli emiten klmn. sementara itu dy kita saat itu adalah dps th ke-10 dibagi average price kita dikali 100% atau rp 91,92 dibagi rp 625 dikalikan 100% jadinya 14,71%. nah dy yang awalnya “cuma” 8% kalau kita hold jangka panjang tanpa ada kenaikan average price bisa tumbuh hampir 2x.

apabila emiten klmn tersebut yang kita miliki dengan modal atau average price rp 625,- tumbuh seperti tabel 2 atau 3, akan lebih cepat balik modal. bila eps dan dps tumbuh 10% seperti tabel 2, tahun ke-9 sudah balik modal. dan bila tumbuh seperti tabel 3, tahun ke-8 sudah hampir balik modal. sementara itu dy di tahun ke-10 apabila tumbuh seperti tabel 2 adalah 117,89 dibagi 625 dikalikan 100% jadinya 18,86%. dan bila tumbuh seperti tabel 3, di tahun ke-10 dy nya 22,18%. dy tahun ke-10 bisa diringkaskan sbb:
bila tumbuh seperti tabel 1 dy 14,71%
bila tumbuh seperti tabel 2 dy 18,86%
bila tumbuh seperti tabel 3 dy 22,18%
tampak, bila pertumbuhan eps berbeda, dy di tahun ke-10 berbeda.

kembali ke tabel 1 yang pertumbuhannya 7% atau single digit, bila kita start dengan dy 8% atau average price saham klmn yang kita miliki rp 625,- akan tampak bahwa 10 tahun telah balik modal dengan akumulasi dps rp 698,80 dan dy tahun ke-10 adalah 14,71%. menariknya untuk rp 625,- berikutnya atau seratusan persen berikutnya tidak memerlukan waktu 10 tahun tapi cuma 5 tahun! di tahun ke-15 akumulasi dps sudah 200 persenan yaitu rp 1.256,41 atau 201%. lajunya cepat membentuk grafik parabolik. dy di tahun ke-15 itu adalah 128,92 dibagi 625 dikalikan 100% jadinya 20,63%. roe sebesar 20,63% itu termasuk besar sekali. apalagi sudah balik modal 5 tahun sebelumnya. saya rasa bila kita sudah mencapai tahap seperti ini, investasi kita sudah kokoh.

dalam kiat jhp, capital gain bukan tujuan sekedar bonus. namun kalau kita ingin mencoba mengetahuinya bisa saja. tidak akurat memang tetapi bisa saja. misalnya di tabel 1 tahun ke-10. apabila ada investor baru yang membeli saham klmn di saat hold kita memasuki tahun tahun ke-10 itu mendapatkan dy 8%, berarti harga saat itu adalah dps tahun ke-10 dibagi 8% yaitu rp 91,92 dibagi 8% hasilnya rp 1.149,- atau rp 1.140,- mengikuti tick di bursa. itulah gambaran harga saham klmn di tahun ke-10. tentu saja dy 8% adalah sangat hipotetik sekali tergantung dinamika pasar, sangat bulish atau sangat bearish, atau normal. kalau sangat bulish mungkin investor baru yang baru membeli saat hold kita memasuki tahun ke-10 itu mungkin dy-nya bukan 8% tetapi tinggal 3%. kalau dy tinggal 3% berarti harga saham klmn adalah rp 3.064,- atau rp 3.060,- mengikuti tick di bursa. namun bisa saja pasar saat tahun ke-10 itu sangat bearish atau sedang crash sehingga harga sahamnya kembali ke rp 625,-

bila harga saham klmn di tahun ke-10 adalah rp 1.140,- berarti investasi kita di saham tersebut mengalami floating profit 82,4%. jadi posisi investasi kita di saham klmn bila pertumbuhan dps dan eps 7% seperti tabel 1 adalah sebagai berikut:

dividend yield 14,71%
return on equity 14,71%
akumulasi dps rp 690,80 ++ sudah balik modal
floating profit 82,4%

suatu posisi yang sangat kokoh, dalam posisi seperti ini sudah tidak ada lagi rasa khawatir apakah bursa mau crash atau apa, tidur nyenyak, ini merupakan passive income yang sebenar-benarnya karena saat itu kita benar-benar pasif, punya banyak waktu untuk keluarga, kegiatan sosial, atau bisnis di luar bursa.

lantas apakah dalam kiat jhp taking profit menjadi tidak relevan? sudah sering saya katakan dalam tulisan-tulisan sebelumnya. kalau kita perhatikan pembahasan di atas, akumulasi dividen 100% pertama perlu waktu 10 tahun (tabel 1) tapi 100% berikutnya cuma perlu waktu 5 tahun. lebih cepat. perlu berpikir banyak untuk profit taking, kalau kita beli saham klmn di harga rp 625,- dan jual semua di harga rp 1200,- bisa nggak beli lagi di harga rp 625,-? dalam realitasnya yang beli saham $bbri di harga 2200,- maret 2020 lalu dan jual di harga 4400,- sampai sekarang tidak bisa beli lagi di harga 2200,- tentu hal seperti itu harus menjadi bahan pertimbangan.

padahal semakin lama kita hold penggandaannya semakin cepat, peningkatannya semakin cepat. kita telah memberi kesempatan sang waktu untuk menggandakan investasi kita semakin cepat

itulah keuntungan hold forever. jangan sampai kita sudah 15 tahun di bursa, tetapi tidak satu pun portofolio kita yang mencapai posisi paling tidak seperti kondisi di bawah ini:

dividend yield 15%
return on equity 15%
akumulasi dps, sudah balik modal
floating profit 82%

seperti sudah sering saya katakan bahwa dalam kiat jhp, capital gain bukanlah tujuan utama dan kalau mau melakukan profit taking jangan jual semua, paling tidak sisakan 3lots per emiten, pastikan bahwa dari awal dana yang kita investasikan berlebih tidak hanya untuk pensiun saja, bdk tulisan saya:

1️⃣bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526

2️⃣ capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786

selain itu keuntungan dari hold forever adalah saham kita bisa menjadi lebih banyak dengan adanya aksi korporasi yang berupa stock split. saham yang awalnya hanya 3 lots, dengan adanya stock split rasio 1:5 bisa menjadi 15 lots. setelah stock split kalau kita jual 1 lot masih tersisa 93,3%, bandingkan bila belum stock split, kalau kita jual 1 lot saja sisanya tinggal 66,7%. stock split tidak hanya monopoli saham bluechip atau saham lapis pertama. kalau kita googling dengan mengetikkan frasa “stock split saham zinc” atau “stock split saham lion” maka kita tahu bahwa saham yang bukan lapis pertama tersebut, dalam sejarahnya pernah melakukan stock split.

dengan kiat jhp seharusnya banyak orang bisa berhasil. berhasil menumbuhkan dy-nya menjadi 15% dan kondisi floating profit puluhan persen.

suatu cara layak diikuti apabila cara itu memungkin sebagian besar pengikutnya bisa berhasil. memang kiat jhp tidak menawarkan hasil instan. kiat ini mengingatkan investor untuk memberi kesempatan sang waktu untuk menggandakan investasi kita semakin cepat.

dari sekian komentar yang berkaitan dengan tulisan saya belum ada yang berkomentar seperti ini: wah kalau gitu anak dan keponakan saya saya suruh nabung saham dengan kiat ini sejak usia 17 tahun sejak punya ktp, biar saat usia 32 tahun investasinya sudah kokoh. nah. selain itu bila mulai dari usia 17 tahun maka pada saat usia 32 tahun sudah melampaui aneka macam kondisi bursa baik bullish, bearish, ataupun mungkin crash. jadi saat usia 32 sudah sangat matang. keberhasilan investasi saham adalah milik banyak orang.

demikian tulisan ini. semoga tabel dan tulisan ini bermanfaat.

happy sunday, happy investing. gunakan hari libur untuk belajar sampai paham.

disclaimer always on

saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yang hold lebih dari 50 emiten untuk mendapatkan passive income dari dividen. tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

bagi yang baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yang lain yang berjudul:

mengerjakan pr, memahami yang dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

prinsip dasar investasi, investasi saham, dan urutan 37 emiten high dividend yield (high dy) https://stockbit.com/post/4699690

juga tulisan-tulisan saya yang lain.

✔ingat rumus dy adalah dps dibagi harga dikalikan 100% atau

dy = dps : harga x 100%

semakin tinggi harga, yield-nya semakin kecil. kalau dps drop karena eps drop dy akan kecil.

$itmg $ptba $ihsg

2021-10

2021-10-09 📈 update daftar tulisan haniputranto distockbit per 7 oktober 2021

sumber : haniputranto @ stockbit

💠berikut ini daftar tulisan saya:

0️⃣1️⃣ seri kiat jhp

💠 kiat jhp 1 kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1. https://stockbit.com/post/5721537

💠 kiat jhp 2 mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2 https://stockbit.com/post/6211703

💠 kiat jhp 3 perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543

💠 kiat jhp 4 hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul https://stockbit.com/post/7010132

0️⃣2️⃣ seri ngopi santai

💠 ngopi santai 1 menjauhkan diri dari kata yang membius https://stockbit.com/post/5773380

💠 ngopi santai 2 mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 3 mengerjakan pr, memahami yang dibeli https://stockbit.com/post/5960110

💠 ngopi santai 4 antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen $ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742

💠 ngopi santai 5 kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

💠 ngopi santai 6 heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share https://stockbit.com/post/6424008

💠 ngopi santai 7 saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200% https://stockbit.com/post/6437998

💠 ngopi santai 8 total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya https://stockbit.com/post/6462812

💠 ngopi santai 9. mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

💠 ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

💠 ngopi santai 11 menunggu lk q2 dan eps itmg 2021. https://stockbit.com/post/6783766

💠 ngopi santai 12 ptro dan emiten high dy https://stockbit.com/post/6822810

💠 ngopi santai 13 watch intp https://stockbit.com/post/6836514

💠 ngopi santai 14 bagaimana mempridiksi dps mpmx https://stockbit.com/post/6836514

💠 ngopi santai 16 antara af sudah mati dan suasana hati https://stockbit.com/post/6963661

💠 ngopi santai 17 jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af https://stockbit.com/post/7238187

💠 ngopi santai 18 pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham https://stockbit.com/post/7279846

💠 ngopi santai 19 tidak takut ketika harga saham jatuh… https://stockbit.com/post/7306063

0️⃣3️⃣ tulisan-tulisan mendasar (basics)

💠capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income https://stockbit.com/post/2168786

💠bedanya nabung saham dan deposito https://stockbit.com/post/2569526

💠angka efisiensi perolehan dividen (aepd) https://stockbit.com/#/post/2525905

💠prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

0️⃣4️⃣ tulisan-tulisan terkait

💠 catatan ringan akhir tahun 2020 https://stockbit.com/post/5207522

💠 ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

💠 masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587

💠 corona dan portofolio. sebuah pengalaman pribadi. https://stockbit.com/post/3693540

💠 bjbr & bjtm https://stockbit.com/post/3401641

💠 catatan pribadi akhir tahun 2019 https://stockbit.com/post/3401641

0️⃣5️⃣ daftar emiten high dividend yield

💠 daftar baru 20-an emiten high dy edisi september 2021. bagian 3 dari 3 tulisan
https://stockbit.com/post/7155762

💠 ringkasan urutan 21 emiten high dy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

💠 urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021
https://stockbit.com/post/6348823

💠 daftar tambahan untuk 30-an emiten high dy, 7 dari lq45 https://stockbit.com/post/3907865

💠 bbri, psak 71, dan emiten high dy
https://stockbit.com/post/3883017

💠 urutan baru 30-an emiten high dy berdasarkan harga 13-03-2020 https://stockbit.com/post/3633065

2021-10

2021-10-09 📈 kiat jhp 4. kiat aman investasi saham – hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul

sumber : haniputranto @ stockbit

hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul

kiat jhp 4. kiat aman investasi saham

ini adalah tulisan saya seri ke-4 dari seri kiat jhp, kiat aman investasi saham. kiat aman dengan hasil memuaskan. berbeda dengan tulisan saya seri ngopi santai yang bisa dibaca secara acak tanpa urutan, untuk seri kiat jhp hendaknya dibaca secara berurutan.

tiga tulisan saya sebelumnya bisa dibaca di link berikut:

1️⃣ kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/5721537

2️⃣ kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

3️⃣ kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/6609543

kunci dari kiat ini adalah screening high dy alias screening high dividend yield. artinya ini yang harus dilakukan pertama kali untuk menyaring 700-an emiten penghuni bursa efek indonesia. ketika kita melakukan screening high dy, biasanya kita menggunakan dps (dividend per share) terakhir atau dps tunai dan interim dalam setahun terakhir bila emiten yang bersangkutan membagikan dividen lebih dari sekali. namun kadang kala kita harus riset dps dari tahun buku jadul, 2 tahun sebelumnya atau lebih.

ada beberapa alasan mengapa kadang kita perlu riset dps dari tahun buku jadul tersebut. pertama dan yang paling utama adalah kita perlu tahu stabilitas atau pertumbuhan dps selama 5 tahun terakhir. kedua, kadang kita ingin tahu berapa total dps dalam satu siklus terakhir atau sekitar 5 sd 10 tahun terakhir, ini terutama menyangkut emiten yang bisnisnya bersifat siklis seperti batubara, sawit, dan properti (termasuk konstruksi). ketiga, meski sudah memiliki sejumlah portofolio kadang kita ingin tahu apakah ada emiten lain yang dulu pernah membagikan dps tinggi tetapi karena sektornya tertekan dps setahun tetakhir kecil, misal $totl di sektor properti yang sedang tertekan.

ada hal yang harus diperhatikan bila kita ingin riset dps dari tahun buku jadul yaitu: ada tidaknya aksi korporasi yang berupa stock split. kalau ada aksi korporasi yang berupa stock split maka dps nominal yang tercantum dalam data harus dibagi atau di-split sesuai rasio stock split yang terjadi. riwayat stock split bisa dicari dengan cara googling. misalnya $lion kita lihat di sb di menu corporate action membagikan dps sebesar rp 400,- pada tahun 2013, 2014, dan 2015. saat ini harga saham lion rp 300-an. ini bukan berarti dividend yield lion bila bisnisnya pulih seperti dulu adalah 100% lebih. salah. dps tersebut harus dibagi 10 terlebih dulu karena lion pernah melakukan stock split 1:10.

demikian juga dengan $ptba. pernah melakukan stock split 1:5 sehingga dps lama harus dibagi 5. di dalam tulisan saya yang membahas total dps emiten batubara 6 tahun terakhir dps-nya sudah saya sesuaikan, sudah saya bagi 5. silahkan lihat tulisan saya tersebut di link https://stockbit.com/post/6462804

demikian tulisan sederhana ini. semoga bermanfaat. happy investing.

disclaimer on

bagi yang baru pertama kali baca tulisan saya atau bahkan bagi belum tahu apa itu saham silahkan baca tulisan saya berikut yang berjudul: buku saham bagi pemula dan daftar link tulisan saya. ngopi santai 10 https://stockbit.com/post/6654761

$itmg $indf

2021-10

2021-10-09 📈 ngopi santai 1: menjauhkan diri dari kata yang membius

sumber : haniputranto @ stockbit

menjauhkan diri dari kata yang membius

ngopi santai 1

$bmri $antm $dmas $clpi $ihsg

mulai hari ini saya mencoba menulis di sb dengan tulisan berseri “ngopi santai”. tulisan seri ini sengaja dibuat pendek dengan topik yang ringan-ringan saja sesuai sifatnya yang santai dengan harapan yang pemula pun bisa mengikuti.

di berbagai aplikasi yang menyediakan data-data saham saya hampir selalu menemukan istilah price performance dan kinerja harga. istilah ini dipakai untuk menyatakan perubahan harga. price performance-nya atau kinerja harganya naik sekian persen atau turun sekian persen. saya tidak tahu pasti mengapa dan bagaimana awal mula perubahan harga disebut sebagai kinerja harga atau price performance. mungkin itu istilah yang populer atau sering disebut-sebut di kalangan big fund, dalam hal ini pengelola reksadana saham untuk menyebut perubahan harga. memang salah satu, dan yang paling utama untuk menilai produk reksadana saham adalah kenaikan nab-nya. nab naik dianggap kinerjanya bagus meski ada disclaimer dari pengelola bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja masa depan. nab naik terjadi karena harga saham-saham yang dikoleksi dalam portofolionya naik tak peduli fundamental sahamnya membaik atau tidak.

tapi yang lebih penting bagi kita yang telah memutuskan mengejar high dy (high dividend yield) untuk mendapatkan passive income dari dividen adalah bahwa kita harus mengindari pemakaian kata-kata yang tidak tepat apalagi kata-kata yang membius. kenaikan harga itu bukan performance, itu beban. semakin tinggi harga semakin menurun yield kita kalau dps tetap. ini berarti dy kita turun. dy tentu tidak menarik karena dy mengecil, sementara dy ini sama dengan roe kita bagi kita sebagai investor. sebagaimana pebisnis lain, kita harus care dengan perkembangan roe kita. kita mengusahakan roe naik, dy naik. untuk itu saya lebih senang menggunakan istilah perubahan harga dari pada price performance atau kinerja harga. saya tidak ingin ikut-ikutan membius investor pemula. kenaikan harga tidak selalu sejalan dengan kenaikan fundamental. demikian juga penurunan harga tidak selalu berarti terjadi pemburukan fundamental. namun kita perlu berhati-hati kalau penurunan harga terjadi karena pemegang saham pengendali (psp) menjual sahamnya kepada retail sehingga porsinya turun di bawah 50% turun di bawah mayoritas. seperti ini kadang merupakan indikasi bahwa psp hanya mau jualan saham bukan menjadi pengendali. yang seperti ini umunya tidak layak dikoleksi.

demikian pula saya mulai tegas menggunakan istilah high dy daripada high dividend. tidak semua emiten anggota idxhd-20 atau index high dividen 20 adalah emiten yang dy-nya tinggi di harga saat ini. ada yang dy-nya cuma sekitar 1,7%, di bawah laju inflasi sehingga tidak menarik untuk dijadikan koleksi.

kita menjauhkan diri kita dari kata-kata yang membius agar pikiran kita lebih cerah sehingga bisa mengambil keputusan yang tepat. pengejaran high dy telah membantu saya mengendalikan diri. berhati-hati atau tidak beli saat harga-harga terbang dan tidak takut saat harga-harga jatuh.

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya perlu membaca tulisan saya terdahulu yang berjudul: kuncinya adalah high dy bukan high dividend; kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

selamat berlibur. happy investing. tuhan memberkati kita semua.

2021-10

2021-10-10 📈 ngopi santai 2: mencoba memprediksi dps itmg

sumber : haniputranto @ stockbit

mencoba memprediksi dps itmg

ngopi santai 2

$dmas $bmri $ptba $hexa

dalam tulisan saya 26 desember 2020 yang berjudul: urutan baru 37 emiten high dividend berdasarkan harga 23-12-2020 https://stockbit.com/post/5168897 tampak dy (dividend yield) $itmg hanya 6,15% gross, berada di rangking ke-20. saat pertama kali saya mengunggah daftar 37 emiten high dy tanggal 19 oktober, urutan itmg berada di rangking ke-5 saat harga sahamnya 8300 (harga 16 oktober) dan menggunakan 2 dps terakhir sebesar rp 1.275,- (570+705). saat itu q3 belum keluar. tapi saat tanggal 23 desember 2020 tidak hanya harga sahamnya yang naik menjadi rp 14.250,- tapi jumlah 2 dps terakhir juga turun menjadi rp 877,- (307+570), sehingga dy itmg di harga saham 14.250 adalah 6,15% gross. saat tgl 23 desember lk q3 sudah keluar dan ada dps baru yaitu dividend interim sebesar rp 307,-

kini lk full year 2020 sudah keluar. pada periode q4 itmg mengalami kerugian. secara keseluruhan setelah lk fy 2020 keluar eps itmg turun menjadi 0.03493 dari eps 2019 yang sebesar 0.11454. kalau kita gunakan kurs 1 usd sama dengan rp 14.000,- eps itmg 2020 adalah rp 489,02. sementara itu itmg sudah mengumumkan tanggal rups dimana rups akan diselenggarakan selasa tanggal 6 april 2021.

berapa dps itmg yang akan datang dari tahun buku 2020? dps atau dividend per share adalah hasil rups, bukan sesuatu yang otomatis mengikuti eps (earning per share). tentu tidak mudah memprediksinya karena hal itu terkait dengan keinginan psp (pemegang saham pengendali) yang suaranya paling menentukan di rups. kita hanya bisa menduga-duga saja. seandainya dpr (dividend per share) itmg yang akan diputuskan di rups mendatang adalah sama dengan dpr sebelumnya yang sebesar 80,08% maka dividen itmg dari tahun buku 2020 secara keseluruhan adalah 489,02 x 80,08% sama dengan rp 391,61 gross. prediksi dps sebesar rp 391,61 ini harus dikurangi dps interim yang sudah dibayarkan sebesar 307,- sehingga prediksi dps tunai di bulan april mendatang akan rp 84,62 gross. tentu itu kalau dpr-nya 80,08%. tapi kalau dpr-nya 100% maka dps yang akan datang adalah 489,02 dikurangi 307,- sama dengan rp 182,02 gross. kita tidak tahu pasti dpr yang akan diputuskan dalam rups itmg. dugaan saya pribadi dps april mendatang akan berkisar antara rp 85,- sd rp 175,- tentu ini adalah dividen tunai dari tahun buku 2020 bukan total dividen yang akan diterima investor tahun 2021. kalau total dividen yang akan diterima investor 2021 yang akan datang tentu harus ditambah dengan dividen interim di akhir tahun 2021. besarnya kita belum tahu sama sekali karena tahun buku 2021 baru berjalan sekitar 2 bulan.

setelah lk fy 2020 keluar tampak selain ada penurunan pendapatan bersih (nett revenue) juga ada peningkatan beban yang melonjak drastis di pos-pos tertentu seperti pos beban lain-lain dari 666 ribu usd di tahun 2019 menjadi 30,869 ribu usd dan pos perubahan wajar lindung nilai dari positif 5,284 ribu usd menjadi minus 10,653 ribu usd. saya belum menelusuri lebih mendalam.

di harga saham itmg saat ini (12.275), setelah lk 2020 keluar, pbv itmg 1,14 x, der 36,57% dan cash ratio 111,65%.

untuk emiten komoditas, saya mempersyaratkan der maksimal 50% atau maksimal 0,5 x. dalam hal ini dengan hanya menilai der itmg yang 36,57% masih layak invest (hold). tentu ini belum mempertimbangkan dy-nya ya. mengenai harga saham akan naik atau turun, saya tidak tahu.

disclaimer on. do your own research. pahami lebih dahulu bila akan membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri. ini bukan ajakan membeli. itmg hanya salah satu koleksi dari sekitar 50 emiten dalam porto saya.

2021-10

2021-10-11 📈 ngopi santai 3: mengerjakan pr, memahami yang dibeli

sumber : haniputranto @ stockbit

mengerjakan pr, memahami yang dibeli

ngopi santai 3

$ihsg $bmri $dmas $hexa $ptba

dalam berbagai tulisan saya di sb, selain saya cantumkan kata-kata disclaimer on, juga sering saya tuliskan: jangan ikut-ikutan, pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. investasi saham sebenarnya bersifat individual karena masing-masing orang memiliki tujuan dan kondisi keuangan yang berbeda-beda apakah ingin trading jangka pendek, nabung saham untuk mendapatkan passive income dari dividen ataukah mencari capital gain dari investasi jangka panjang. demikian juga sumber dana masing-masing orang berbeda-beda apakah dari gaji yang diterima setiap bulan secara rutin atau dari laba usaha yang naik turun, atau dari income besar yang diterima sekali seperti warga tuban yang mendapatkan ganti untung dari proyek pertamina. tidak ada yang sama, oleh karena itu harus disesuaikan dengan kondisi masing-masing orang, tidak bisa ikut-ikutan meski informasi stock pick diperoleh dari banyak orang yang berbeda-beda (saham populer).

lkh termasuk investor senior yang telah sukses di pasar saham indonesia dan banyak investor menghormatinya. demikian juga saya menghormatinya. dari padanya saya mengenal istilah “saham yang salah harga.” dari padanya saya terinspirasi untuk serius belajar analisa fundamental. namun saya tidak ikut-ikutan gaya investasinya. saya sesuaikan dengan kondisi dan kebutuhan saya sendiri yang tentu berbeda juah dengan lkh. saya yang kalah jauh dalam bedah dan analisa laporan keuangan dibandingkan lkh harus menyiasati dan menyesuaikan diri dengan kondisi saya. dari penyesuaian itu saya mendapatkan prinsip bahwa kuncinya adalah high dy, yang telah saya share di tulisan saya terdahulu https://stockbit.com/post/5721537 dengan kiat atau metode saya itu, saya temukan banyak saham yang salah harga. selain itu ada hal lain yang bisa kita jadikan pedoman dari pengalaman hidup lkh yaitu: apabila aset atau dana belum cukup sebaiknya jangan full time mencari rejeki dari pasar saham. ini membuat kita harus tetap menekuni sumber income kita saat ini apakah sebagai karyawan ataukah pebisnis. sepanjang yang saya tahu, lkh baru full time mencari rejeki atau cuan dari pasar saham setelah asetnya cukup. ini juga membuat kita tidak harus mengikuti gaya investasi lkh karena ia telah full time mencari cuan dari pasar saham sementara kita harus tetap menekuni sumber income kita dari luar pasar saham. menurut pendapat saya pribadi, kita bisa aman dan nyaman untuk full time mencari income atau cuan dari pasar saham bila aset atau modal kita minimal telah mencapai 4,3m seperti telah saya share dalam tulisan terdahulu https://stockbit.com/post/4017587. ini pendapat saya pribadi tidak harus beropini sama dengan saya.

intinya kita tidak bisa ikut-ikutan. kita harus menyesuaikan dengan kondisi kita sendiri, memahami apa yang kita beli dan mengerjakan pr (pekerjaan rumah kita sendiri) yang tentu berbeda dengan orang lain. beberapa ketidakpahaman sering terjadi pada investor baru, termasuk belum mengerjakan pr-nya sendiri. misalnya dengar kabar saham abcd dividennya gede, terus langsung beli tanpa memahami kondisi saham tersebut saat ini. ternyata yield atau dividend yield-nya (dy-nya) memang besar, tapi itu 11 bulan lalu saat harganya rendah, sekarang haraganya sudah terbang dy-nya tinggal 4% bila dps (dividend per share)-nya sama besarnya dengan tahun lalu.

==================================

rumus dy = dps dibagi harga dikali 100%

kalau harga tinggi yield-nya atau dy-nya akan menjadi kecil.

memahami fundamental emiten yang akan kita beli sahamnya juga penting. termasuk aspek gcg-nya atau good corporarate governance-nya. ini berkaitan perubahan eps (earning per share) dan dps, apakah akan naik atau turun dibandingkan tahun lalu. kita perlu juga tahu portofolio bisnis emiten. jangan karena menyangka harga cpo (crude palm oil) naik terus langsung tubruk saham ceka, padahal ceka tidak memiliki kebun sawit. tidak ada dalam porto bisnisnya ceka mengolah tbs menjadi cpo terus dijual. atau membeli budi (pt budi starch & sweatener tbk) karena menyangka tepung beras rose brand yang legendaris merupakan bagian dari bisnis budi, padahal tidak. dari aspek gcg juga perlu dicek apakah pengelola atau psp (pemegang saham pengendali) terlibat kasus hukum atau korupsi. kita juga perlu tahu apakah group tertentu punya track record yang kurang baik di masa lalu. misalnya apakah emiten mice terkait dengan keluarga h? salah satu direkturnya anggota keluarga h, sementara keluarga h menjadi pengendali mdrn dan mdln. memahami apa yang akan kita beli dan berhati-hati tentu sangat perlu.

kalau saya pernah share 37 emiten high dy atau yield tinggi tentu harus dipahami konteksnya. misalnya saya terakhir share 37 emiten high dy desember lalu, itu berdasarkan harga tanggal 23 desember dan berdasarkan eps saat itu https://stockbit.com/post/5168897 sekarang tentu harganya beda, yield-nya akan beda, juga kita perlu cek apakah eps nya naik atau turun setelah lk full year 2020 keluar.

demikianlah ngopi santai kali ini. gunakan waktu libur untuk belajar dan membaca sampai paham, setiap orang pernah melakukan kesalahan maka memperbaiki diri harus selalu dilakukan. happy investing.

disclaimer selalu on. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. kerjakan pr anda sendiri. dyor (do your own research).

2021-10

2021-10-12 📈 ngopi santai 4: dpr. antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang?

sumber : haniputranto @ stockbit

dpr. antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang?

ngopi santai 4

tahun 2021 telah berjalan hampir 3 bulan. sudah banyak emiten yang merilis laporan keuangan full year 2020 atau lk fy 2020, bahkan sudah ada yang telah melaksanakan rups dan mengumumkan pembagian dividen dengan dividend pay out ratio (dpr) tertentu. bagi saya yang mencari passive income dari dividen, ini merupakan momen yang cukup menegangkan setelah selama satu tahun membeli saham-saham di harga tertentu.

dpr atau dividend pay out ratio adalah persentase laba yang dibagikan sebagai dividen dari seluruh laba bersih perseroan. ini diputuskan dalam rups dengan penentu utama dalam keputusan adalah pemegang saham pengendali yang suaranya paling banyak. persentase ini berbeda-beda pada tiap emiten, juga dipengaruhi faktor luar seperti pandemi. kita investor retail hanya menonton saja bagaimana emiten-emiten yang telah kita pegang memutuskan dpr-nya. tugas kita memilih, menganalisa, dan membeli di harga rendah selama setahun terakhir sudah selesai. dari dua hal yg mempengaruhi dy (dividend yield) yaitu dps (dividend per share) dan harga maka hargalah yang bisa kita tentukan. artinya kita tentu tidak akan memilih emiten yang harganya tinggi sehingga dy-nya hanya 1,5%. bahkan ketika dpr dibikin pol 100% belum tentu akan menghasilkan dy 10%. sementara ada emiten yang dpr-nya cuma 50% tapi bisa menghasilkan dy 10%. itu semua karena harga, artinya kalau harganya sudah tinggi sehingga yield-nya rendah tinggal 2% atau bahkan 1% jangan dibeli.

kalau kita amati, di pasar beberapa emiten ada yang membagikan dividen dengan dpr 100%, 300% atau di bawah itu misalnya 20%, 40%, 50% atau 75%. setiap perseroan memiliki kebijakan sendiri tergantung berbagai faktor internal maupun eksternal. tidak berarti yang membagikan dividen dengan rasio (dpr) 100% adalah perseroan yang buruk yang tidak bisa berkembang. ada perseroan yang sudah matang (matured) di pasar, pangsa pasarnya sudah mapan, roe perseroan juga tinggi di atas 15%. ekspansi tidak dimungkinkan, diversifikasi bisnis juga belum tentu berhasil maka keputusannya membagikan dividen dengan rasio (dpr) 100%. bagi kita investor retail apakah perseroan mau membagikan dividen dengan dpr 100% atau 30% tidak terlalu masalah yang penting stabil. kalau 30% ya 30% terus, supaya kita mudah memastikan mau masuk di harga berapa untuk mendapatkan yield yang baik. yang penting yield-nya atau dy-nya memadai di atas suku bunga deposito. tetapi memang kalau biasanya membagikan dividen dengan dpr 30% tiba-tiba dalam rups membagikan dividen dengan rasio 50% itu tentu kejutan yang menyenangkan bagi kita sebagai retail yang telah bersusah payah memilih, menganalisa dan membeli di harga rendah terkendali selama lebih dari satu tahun terakhir. kadang ada kejutan yang menyenangkan kadang ada kejutan yang mengecewakkan.

jenis usaha perseoran juga menentukan besarnya dpr. ada jenis usaha yang bisa membagikan dividen dengan rasio tinggi ada yang 30% saja sudah berat. selain itu juga tergantung pada pemegang saham pengendali (psp). biasanya kalau psp adalah perusahaan induk sering menuntut dpr besar meski juga sering lihat situasi eksternal. demikian juga kalau psp-nya pemerintah atau pemda.

kalau ada emiten yang membagikan dividen dengan rasio (dpr) di atas 100%, misalnya 300% atau sekitar itu mesti diselidiki kenapa. setelah diselidiki ada yang melakukan itu karena sudah lama tidak membagikan dividen, jadi dividennya semacam dirapel. ada yang melakukannya karena habis jual aset yang hanya sekali saja. resiko kita sebagai penabung saham yang mencari passive income dari dividen tentunya adalah kestabilan income kita. belum tentu tahun berikutnya membagikan dividen dengan dpr sebesar itu. seperti ini saya hindari, tidak masuk daftar pilihan kecuali dpr 300% itu bisa memberi yield atau dy 40% (artinya harganya rendah sekali), berasal dari laba operasional yang stabil atau naik, dan tahun berikutnya paling tidak dpr-nya 50%. tapi umumnya dpr tahun berikutnya tidak bisa dipastikan, apalagi kalau jarang membagikan dividen.

dari emiten-emiten dalam portofolio saya, beberapa telah melaksanakan rups. emiten-emiten tersebut adalah $arna, $bbtn, dan $bmri.

dari daftar emiten high yield atau high dy yang pernah saya share, arna tidak pernah masuk daftar. emiten ini hanya masuk daftar watch list karena dy-nya di bawah 6%. dengan dpr yang cukup stabil di sekitar 75%. tapi dengan dpr setinggi itu hanya bisa memberikan yield 5,5% di harga saham rp 400 bukanlah suatu emiten yang menarik. namun karena prospek pertumbuhan eps-nya bagus, saya berani nyicil. waktu itu saya usahakan agar average price saya maksimal rp 390-an dan saya berhasil mendapatkan sejumlah kecil lot dengan harga sekitar itu. suatu saat ketika saya sedang sibuk di luar bursa, harga arna melonjak tinggi sekali di atas rp 420,- padahal harapan saya masih bisa beli di harga sekitar 385,- saya lakukan evaluasi dan akhirnya karena saya yakin eps arna akan lebih tinggi, saya putuskan untuk nambah beberapa lots meski average price saya menjadi sedikit di atas rp 400,- saya nambah kepemilikan di arna sehingga average price saya menjadi rp 405,- sampai saat ini tetap segitu. setelah lkfy 2020 keluar memang eps arna naik dibanding 2019. naiknya sangat drastis hampir 50%. dan setelah rups kita tahu dps arna naik menjadi rp 30,- dari awalnya saya cukup puas dengan dy 5,5% akhirnya mendapatkan dy 7,41% dengan kondisi floating profit hampir one bagger. meski dpr arna sedikit turun dari tahun lalu tetapi jerih payah ini dalam memilih, menganalisa dan mempertahan average price cukup memuaskan. jerih payah saya terobati. dpr memang tidak bisa diprediksi dengan akurat karena itu adalah keputusan rups. kita terima saja apa adanya.

bbtn juga sudah melaksanakan rups, meski kita tahu pemerintah sebagai psp membutuhkan uang tapi tahun ini bbtn telah memutuskan untuk tidak membagikan dividen sama sekali. saya tidak terlalu kecewa karena saya sudah prediksi bahwa laba bersih bbtn paling akan pulih seperti sebelum tahun 2019 pada tahun 2021 ini, artinya dps rp 50-an seperti saat normal paling bisa diterima baru tahun 2022. saat itu saya berani ambil bbtn di harga saham sekitar rp 760 karena bila eps-nya pulih seperti sebelum tahun 2019 dan dps 50-an maka dy saya adalah sekitar 6,9%. dy segitu cukup tinggi wong dpr-nya cuma 20%. kalau dpr-nya dinaikkan jadi 40% oleh psp, dy saya akan menjadi 13,8%. tapi saya tak mengharap hal yang muluk-muluk seperti itu. saat ini saya cukup puas bahwa bbtn telah menjadi salah satu porto saya yang sehat dengan potensi dy di atas bunga deposito dan floating profit sekitar 150%. lain bbtn lain pula bmri. dpr bmri hampir sama dengan tahun lalu meski psp-nya sama.

beberapa emiten lain yang akan segera menyelenggarakan rups adalah $antm, bjbr, $ptba, dan itmg. mengenai itmg saya sudah memperkirakan dps-nya di tulisan saya terdahulu https://stockbit.com/post/5796070

mengenai ptba, dulu akhir tahun 2019 saya membuat prediksi dividen ptba https://stockbit.com/post/3331983 saat itu lk fy belum keluar, prediksi eps saya beda sedikit dengan realitas. saat itu saya memprediksi eps ptba tahun buku 2019 adalah 345,22, realitasnya adalah 352. meski waktu itu prediksi dpr saya meleset tapi dapat kejutan yang menyenangkan, karena realitasnya lebih tinggi dari prediksi saya. untuk dpr dari tahun buku 2020 kali ini saya memprediksi dpr-nya kurang lebih 80%. kalau ini benar maka dps-nya akan rp 165,6. dan yield atawa dy-nya di harga saham rp 2760,- saat ini adalah 6%. tapi berapa dpr dan dps pastinya tidak bisa ditentukan.

sekian ngopi santai kali ini, kali ini sekedar sharing pengalaman pribadi dalam memilih, membeli, dan megelola porto dalam kaitannya dengan dpr, di mana kita sebagai investor retail tidak bisa memaksa besaran dpr-nya. salah satu hal yang bisa kita ambil pelajaran bahwa dpr tinggi tidak berarti akan menghasilkan yield (dy) tinggi, demikian juga sebaliknya. dy tinggi karena kita membelinya di harga rendah. happy investing

bagi pendatang baru yang baru pertama kali membaca tulisan saya, perlu juga membaca tulisan-tulisan terdahulu. berikut ini daftar beberapa tulisan saya yang perlu dibaca:

1️⃣ kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

2️⃣ urutan baru 37 emiten high dy, berdadarkan harga tanggal 23-12-2020 https://stockbit.com/post/5168897

3️⃣ ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

4️⃣ prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

disclaimer selalu on. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. dyor, do your own research.

2021-10

2021-10-13 📈 ngopi santai 5: kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy.

ngopi santai 5

seminggu yang lalu saya meng-update urutan 37 emiten high dividend yield (high dy) yang pertama kali saya posting 19 oktober 2020, silahkan baca di link ini https://stockbit.com/post/6348823 .
sementara itu beberapa hari terakhir $ihsg turun dan sekarang berada di level rp 5.733,12. penurunan harga saham di satu sisi dan telah keluarnya laporan keuangan q1 2021 di sisi lain bisa membuat kita mulai mencermati saham-saham lain di luar ke-37 list saham di atas. tentu telah sering saya kemukakan bahwa list di atas tidak memasukkan emiten rokok dan bisi karena sesuatu yang sifatnya pribadi. bagi yang tidak pantang dengan usahanya silahkan dimasukkan sendiri.

di luar itu ada beberapa emiten yang menarik. biasanya saya selain mendata emiten high dy juga mendata emiten yang dy-nya berada di bawahnya sebagai watch list. emiten dalam watch list itu saya pantau harganya. di titik harga tertentu saya mulai nyicil. tugu dan bdmn saya pantau dengan cara itu.

seperti saya kemukakan dalam tulisan seri ngopi santai, ngopi santai 1, menjauhkan diri dari kata yang membius https://stockbit.com/post/6348823 , saya tekankan bahwa perubahan harga itu bukan performance. belum tentu harga turun karena fundamentalnya memburuk atau ada hal-hal yang belum diketahui retail. selama harga turun tidak karena psp-nya (pemegang saham pengendali-nya) jualan saham, saya masih berani membelinya di titik harga tertentu selama fundamentalnya masih memadai. yang jelas perubahan harga itu terjadi karena dinamika pasar. dalam kiat saya, kiat jhp, kiat nabung saham yang nyari passive income dari dividen, sudah sering saya lakukan membeli saat down trend. saat belum rebound, selain bdmn dan tugu di atas saya ada juga pegang bbtn saat harganya sekitar 760 atau antm di sekitar 360,- tentu penurunan harga akhir-akhir ini adalah peluang.

beberapa emiten yang sedang saya pantau adalah $unvr dan $indf. bssr sebenarnya juga saya pantau, sayangnya saya terlambat karena ternyata bssr meningkatkan dpr-nya (dividend pay out ratio) di luar dugaan saya dan di luar kebiasaan. saat sudah tahu dps-nya, harga terbang sehingga saya tidak jadi membeli.

mengenai unvr dan indf saya memang sudah mulai nyicil. dibandingkan icbp saya lebih tertarik indf karena potensi dy-nya, dy indf lebih tinggi dari pada icbp. saat ini di harga indf rp 6.350,- dengan menggunakan dps terakhir (yang dibagikan tahun 2020) dy-nya 4,38%, sementara icbp hanya 2,58%. dpr indf sangat stabil, sekitar 49,7% dan eps indf di tahun 2020 naik tinggi dibandingkan tahun 2019. eps indf di tahun 2020 adalah 738, bila kita gunakan dpr 49,5% maka dps nya diperkirakan akan sebesar 384, dan di harga indf saat ini yield dari dividen sebesar 5,73%. dps pastinya tentu baru bisa diketahui setelah ketuk palu di rups.

sementara itu, untuk unvr alasan saya nyicil karena harga unvr berada di sekitar all time low selama 1 tahun terakhir. harga all time low-nya di 1 tahun terakhir adalah 5425,- saya tidak tahu apakah harga saat ini masih akan turun atau naik. namun bila dps unvr pulih seperti yang dibagikan tahun 2019 yaitu rp 241,- maka di level harga sekarang (5.575) yield-nya akan 4,32%.

tidak ada pedoman pasti kapan mulai nyicil beli emiten baru berdividen rutin di luar yang telah kita miliki. selain tergantung kondisi luar juga tergantung kondisi masing-masing penabung saham yang tentu berbeda-beda. kondisi di luar seperti turunnya suku bunga deposito juga berpengaruh. kondisi masing-masing penabung saham tentu berbeda-beda. kalau ada penabung saham (pencari passive income dari dividen) yang di portonya belum ada satu pun emiten yang menghasilkan dy minimal 8% saya rasa kurang bijak kalau memaksakan diri beli unvr. saya berani nyicil beli unvr karena di porto saya sudah banyak emiten yang menghasilkan dy 8% ke atas seperti duo bpd (bjbr, $bjtm), hexa, dan mbap dan mungkin $itmg bila eps tahun ini bagus.

dulu saya mulai nyicil tlkm di level harga sekitar rp 2900,- saat dy nya 5,3% gross, pernah mengalami floating loss berbulan-bulan. saya lakukan averge down sampai akhirnya memperoleh average price saat ini, sekitar rp 2765,-

demikian ngopi santai kali ini. dari ke-37 emiten dalam daftar yang pernah saya keluarkan di atas ada beberapa yang belum merilis lk q1 2021. beberapa sudah menyelenggarakan rups dan sudah melampaui ex date sehingga dividen berikutnya baru tahun depan dibayar (kecuali yang ada dividen interim). tidak mudah memperkirakan eps tahun ini untuk memprediksi dps yang dibayar tahun depan kalau baru berjalan 1 kuartal. nanti saat lk q2 keluar saya akan bikin daftar lagi mana saja emiten di bei yang masuk high dy. mungkin sekitar oktober 2021. dari ke-37 emiten mungkin akan ada yang terdepak karena harganya sudah terbang terlalu tinggi atau pertumbuhan eps-nya tidak memadai seperti asgr atau tcid. tapi saya tetap pegang asgr dan tcid, meski tidak banyak.

===============================================

✔ingat rumus dy adalah dps dibagi harga dikalikan 100% atau

dy = dps : harga x 100%
semakin tinggi harga, yield-nya semakin kecil. kalau dps drop karena eps drop dy akan kecil.

disclaimer always on

saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin dengan segala kemampuan saya, apabila ada kekeliruan dalam menghitung atau memasukkan data sifatnya tidak disengaja. dyor, do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. jangan ikut-ikutan, uang anda tanggung jawab anda sendiri. sesuaikan dengan resiko keuangan anda sendiri.
saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yang hold lebih dari 50 emiten untuk mendapatkan passive income dari dividen. tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

bagi yang baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yang lain yang berjudul:

kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yang dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

juga tulisan-tulisan saya yang lain yang ada di dalam link di atas.

happy weekend. selamat berinvestasi dan nabung saham. gunakan hari libur untuk belajar.

2021-10

2021-10-13 💸 rumus cepat kaya yang dapat diandalkan

sumber : brian feroldi @ twitter

buat lebih banyak uang
gunakan uang tersebut untuk membangun kekayaan
kendalikan pengeluaran di tempat tinggal, transportasi, makanan, kesehatan, pendidikan
sudah kaya raya? jika belum, baca kembali nomor 1

2021-10

2021-10-14 📈 ngopi santai 6: heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,0 per share?

sumber : haniputranto @ stockbit

heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share?

ngopi santai 6

dari rups $mpmx dikabarkan bahwa perseoran tersebut akan membagikan dividen sebesar rp 115,- per share. apakah hal semacam ini adalah alasan yang baik untuk mulai membeli mpmx?

bagi yang sudah biasa membaca tulisan saya tentu jawabnya adalah bukan. tetapi bagi pemula, bisa terjebak dalam dividend trap. dahulu saya sudah pernah menulis mengenai mpmx, 2 tahun lalu. link tulisan tersebut bisa dibaca di sini https://stockbit.com/post/2590556

selain tulisan di atas saya menyebut mpmx dalam beberapa tulisan yang terkait dengan emiten-emiten high dy atau high dividend yield yaitu:

urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823 dimana urutan ini merupakan pembaruan dari urutan berdasarkan harga tanggal 23 desember 2020 https://stockbit.com/post/5168897 dan berdasarkan harga tanggal 16 oktober 2020 dalam tulisan yang berjudul: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dividend yield https://stockbit.com/post/4699690. sebelumnya ada juga saya menyebut mpmx dalam postingan awal desember 2019 https://stockbit.com/post/3259429

pada postingan saya tanggal 19 oktober 2020, mpmx berada di urutan 11 dari 37 emiten high dy, di harga saham mpmx 356 dy-nya 9,8% dengan dps atau dividend per share yang saya gunakan adalah rp 35,- per share yang saya anggap dps normal sebelum jual aset atau jual saham federal oil. angka 35 itu berasal dari dividen tahun buku 2016 yaitu dividen interim 10 dan dividen tunai 25. ini yang saya gunakan sebagai patokan dalam me-rangking 30-an emiten high dy. jadi, meski saya menggunakan angka dps 35 tapi mpmx ternyata masuk emiten high dy karena saat itu harganya super rendah. kalau sekarang harganya sudah tinggi, 865, dengan dps 35, di harga 865 dy-nya cuma 4% masih di bawah $indf. masih ada yang dy nya lebih tinggi.

saya ucapkan selamat bagi follower saya yang sudah membeli mpmx dan hold sampai sekarang dengan average price antara 360 sd 480. kalau benar keputusan rups mpmx akan membagikan dps 115 maka dy-nya di atas 22,5%.

awalnya saya bingung dengan mpmx, setelah jual saham federal oil lalu mau bisnis apa. tetapi saya baru menyadari setelah maraknya berita mobil listrik. setelah nanti mobil listrik memasyarakat bukankah kendaraan listrik tidak memerlukan oli lagi? kalau hasil jualan saham federal oil masih banyak dan dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham ya saya sih terima saja. dalam hal ini saya sudah pegang mpmx di avarage price 408,6. saya sih hold saja. belum tahu mau nambah atau tidak. saya harus berpikir banyak kalau penambahan saham berakibat naiknya average price yang saya miliki saat ini.

yang belum memiliki mpmx harus berhati-hati terhadap kemungkinan dividend trap. hendaknya kalau mau menikmati dividen itu beli saat jauh hari sebelumnya saat harganya rendah karena kunci keberhasilan investasi adalah high dy bukan high dividend. ini sudah saya jelaskan dalam tulisan yang berjudul: kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537
orang yang baru membeli mpmx saat ini, dy-nya tetap kalah dengan mereka yang masih pegang mpmx dengan average price sahamnya rp 400-an.

selamat pagi, happy investing, happy week end. bagi pemula, gunakan hari libur untuk belajar. mohon maaf apabila ada kata-kata yang kurang berkenan.

===================

disclaimer always on
dyor. do your own research. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

2021-10

2021-10-15 📈 ngopi santai 7: saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%.

sumber : haniputranto @ stockbit

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%.

ngopi santai 7

bagi investor yang sudah nyaman dan cuan dalam investasi atau trading sahamnya tentu sudah bahagia, itu berarti sudah terampil dan cocok dengan gaya investasi yang dipilihnya. apalagi keberhasilan itu sudah terbukti dalam jangka waktu yang memadai, melewati aneka kondisi di bursa baik saat bursa menghijau atau merah membara. kerja keras dan belajarnya telah berbuah. namun bagi pemula, kerugian sering mengintai, sering cut loss atau terpaksa menjadi “investor dadakan” karena nyangkut. memang mungkin ada pemula yang mujur yang memulai investasi di pasar saham maret 2020 saat bursa memerah tapi kemudian rebound dan bullish selama beberapa bulan. namun keberhasilan seperti ini perlu dibuktikan ketika bursa saham memerah lagi.

pemula bisa menggunakan hari libur untuk belajar menambah wawasan dan keterampilan supaya investasinya berbuah manis dan tangguh melewati aneka macam kondisi di bursa saham. untuk itu kadang memang perlu wawasan yang lebih luas dari yang selama ini diyakini, dikerjakan, dan dipraktekkan. kalau tahunya hanya trading, tentu perlu tahu alternatif lain. tidak semua orang cocok menjadi trader, beli di harga rendah kemudian jual di harga tinggi di hari itu juga atau beberapa hari ke depan untuk mendapatkan capital gain. padahal di luar trading ada alternatif lain. dan tulisan ini khusus untuk pemula yang ingin tahu alternaive lain di luar trading dan pemula yang masih banyak mengalami kerugian.

dahulu, sebelum saya mempraktekkan kiat saya (kiat jhp), saya pernah membaca komentar facebooker. menurut pengakuannya, dalam setahun ia hanya masuk saat bursa memerah di saham lq45 dan bluechip kemudian hold dan taking profit ketika capital gainnya dirasa sudah cukup, misalnya 20% atau 30%. setelah itu ia cabut dan nunggu tahun depan lagi saat bursa memerah. ia tidak tergoda meski setelah taking profit bursa menghijau. ia kembali menekuni pekerjaannya dan tidak melihat kondisi bursa saham. toh dengan capital gain 20% sudah jauh lebih tinggi dari suku bunga atau bahkan lebih tinggi dari pertumbuhan harga ihsg.

selain cara sederhana di atas ada juga cara atau gaya investasi yang dikenal umum dengan sebutan value investing. umumnya value investor adalah seorang fundamentalis yang tidak hanya paham rasio-rasio keuangan seperti per, pbv, der, roe dsb tetapi juga pandai dalam bedah laporan keuangan (lk). biasanya seorang value investor akan mencari saham-saham yang under value atau salah harga (pbv-nya di bawah 1) kemudian membedah laporan keuangannya dan membelinya. value investor biasanya fokus pada beberapa emiten saja, biasanya di bawah 7 emiten. ia akan hold, entah setahun atau lebih sampai floating profitnya cukup dan pbv-nya sudah tinggi. floating profit yang dianggap cukup biasanya 100% ke atas atau one bagger. kemudian taking profit untuk mendapatkan capital gain. menurut pendapat saya, lkh termasuk penganut gaya investasi ini. juga john wen atau di sb dikenal sebagai john fundamental.

selain gaya-gaya di atas, di sb ini dikenal pula dengan aliran penangkap pisau jatuh yang diperkenalkan oleh @kakdr yang menggunakan uang dingin, pantang cut loss, pantang averaging up, pantang beli burung terbang, tidak menuntut pandai bedah lk tapi tetap harus bisa membaca dan memahami rasio-rasio keuangan seperti pbv, der, roe dan mempersenjatai diri dengan money management yang baik. dalam aliran kakdr ini profit taking biasanya dilakukan saat floating profit minimal 50%. gaya ini menganjurkan diversifikasi lebar, lebih dari 50 emiten.

sementara itu di stockbit (sb) ini saya mempraktekkan dan memperkenalkan kiat jhp, kiat saya sendiri, suatu kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan. saya katakan aman dan hasil memuaskan karena saya telah menjalani dan mempraktekkannya.

secara ringkas kiat jhp adalah cara investasi saham dengan mencari emiten berfundamental memadai di saat yield-nya tinggi (dividend yield tinggi atau dy tinggi) dan eps (earning per share) yang akan datang tumbuh, minimal tidak drop. emiten-emiten tersebut dikelola dan hold forever agar dy tumbuh dan memberikan passive income memadai. dy adalah roe bagi kita sebagai investor di mana dy yang awalnya “hanya” 8,8% suatu saat bisa mencapai 100% seiring pertumbuhan bisnis emiten. kunci kiat jhp adalah high dy bukan high dividen. biasanya dy tinggi terjadi karena harga rendah. semua menggunakan uang dingin, yakni uang yang tidak akan dipakai untuk keperluan lain paling tidak 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. memang belum banyak trader yang tahu bahwa dy yang sekarang 8,8% suatu saat bisa mencapai 50% atau 100% kalau kita hold forever dan seiring pertumbuhan bisnis emiten serta dengan menjaga average price tetap. tetapi saya sudah menjelaskan dalam tulisan-tulisan berikut:
1️⃣bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526
2️⃣ capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786

namun harus berhati-hati apabila dy tinggi tarjadi bukan karena laba operasional tapi dari jual aset yang hanya sekali saja seperti merk juga harus berhati-hati bila dy tinggi karena emiten sudah lama tidak membagikan dividen sehingga dividennya diberikan secara dirapel. tentu kondisi seperti ini tidak layak. juga harus berhati-hati untuk emiten yang bisnisnya bersifat siklis saat siklusnya berada di atas atau harga komoditasnya sedang di puncak, karena kalau siklusnya turun akan mengalami floating loss dan penurunan dy karena eps turun. tapi selama kita bisa menghindari emiten-emiten atau kondisi seperti ini maka dy tinggi bisa berarti harga rendah, under value, dan der juga rendah sehingga layak koleksi.

karena ngejar dy tinggi dalam kiat jhp ini umumnya ngejar harga rendah maka setelah dijalani, beberapa emiten telah mengalami floating profit one bagger atau multi bagger bahkan. kebanyakan dari yang telah floating bagger masih saya hold karena selain jumlah lot-nya tidak banyak juga karena saya belum tentu bisa beli lagi di harga lebih rendah dari averge price yang pernah saya miliki. selain itu tentu karena saya masih ngejar passive income dari dividen dan ingin menumbuhkan dy saya. tapi bukan berarti saya tidak pernah melakukan taking profit atau menjualnya. ada berbagai alasan. scma misalnya, saya perhatikan kebijakan pengelola bukan membagikan dividen tetapi malah buyback saham. saya masih bisa memaklumi kalau tidak membagikan dividen itu karena alasan untuk pengembangan tapi kalau untuk bauyback saya cenderung tidak bisa menerima. selain itu saya perlu uang untuk beli saham lain. akhirnya saya jual semua saham scma dan saya belikan $hexa. capital gain yang saya dapatkan 200-an persen. memang jumlah saham scma yang saya miliki tidak banyak, tapi kalau menurut saya bukan berapa banyak sahamnya yang penting tapi berapa persen keuntungannya. alasan ingin beli saham lain sementara belum ada uang dingin, juga saya terapkan saat jual tpma yang saya jual saat cum date dan saya belikan $pbid dan ranc. capital gain dari tpma sekitar 85%. khusus tpma saya sisakan 1 lot yang sekarang mengalami floating profit 300-an persen. kalau $mlpt lain lagi, bisa dibaca dalam tulisan saya yang berjudul: masuk sebagai investor, keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587 dalam tulisan-tulisan saya yang memuat daftar emiten high dy tidak ada anjuran taking profit di level berapa karena pada dasarnya dalam kiat jhp itu hold forever. bahwa ada yang taking profit itu urusan masing-masing orang tidak perlu diseragamkan karena hal ini terkait kebutuhan masing-masing orang yang sudah tentu berbeda-beda.

dulu sebelum saya merumuskan dan menjalani kiat jhp ini saya aktif sebagai trader pernah untung pernah rugi, pernah kejeblos di saham taxi sampai harganya gocap. kemudian saya vacum beberapa tahun, setelah belajar fundamental akhirnya saya merumuskan kiat saya sendiri ini kiat jhp. dulu saya berambisi dengan mendapatkan capital gain 100% per tahun dengan trading harian dengan target capital gain paling tidak 2,5%. ternyata itu tidak mudah dan bahkan kadang loss. sekarang saya paham bahwa 200% sekali lebih baik dan lebih nyaman dari pada 80 x 2,5%. dengan kiat jhp saya merasa sudah di jalur yang benar dan memiliki banyak waktu untuk bisnis saya di luar bursa. setelah tidak berambisi mencari capital gain malah sering mencapai posisi one bagger dan multi bagger.

berikut ini beberapa hasil yang saya capai dengan kiat jhp antara lain:

$bjtm. dividend yield 9,9%. floating profit 53,5%. tahun depan dy bjtm 10%, floating profit tahun depan gak penting.

mpmx. dy 28%. floating profit 103%. tahun depan gak tahu dy-nya berapa, tergantung dps-nya, mudah-mudahan minimal 10%.

epmt. dy 10,2%. floating profit 29,3%. mudah-mudahan dps tahun depan minimal sama dengan dps tahun ini.

pbid. dy 11,5%. floating profit 93%

$tlkm. dy 6%. floating profit 24,4%.

demikian, meski masih ada yang floating loss dan dy-nya turun saya tetap bersyukur.

kiat jhp tidak menuntut seseorang yang mempraktekkannya jago dalam bedah lk tetapi tetap harus paham rasio-rasio keuangan yang terkait dengan fundamental perusahaan seperti der, pbv, roe dll. bedah lk secara mendetail diperlukan bila 1 emiten porsinya di dalam portofolio lebih dari 5% (rupiah per rupiah). dalam kiat jhp kita pantang melakukan average up maski dengan perhitungan dan pertimbangan kuat average up bisa dilakykan. selain itu dalam kiat jhp, diversifikasi lebar diperlukan, silahkan baca tulisan saya yang berjudul: mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp, kiat aman investasi saham 2, https://stockbit.com/post/6211703

apa yang tepat dan baik untuk saya belum tentu tepat untuk anda. tetapi dalam tulisan ini saya telah menyampaikan alternatif-alternatif lain di luar trading. silahkan pilih sesuai kondisi dan kecocokan anda.

happy investing. salam sukses

===================

disclaimer always on.
jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. dyor, do your own research. sesuaikan dengan kondisi anda. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

umumnya tulisan saya tidak cocok untuk trading khususnya trading for living.

💠bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silakan baca juga tulisan saya yang lain:
kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp. kiat amam investasi saham 2. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yang dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

juga tulisan-tulisan saya yang lain yang ada di dalam link di atas.

2021-10

2021-10-16 📈 ngopi santai 8: total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir dan data2 rasio keuangannya

sumber : haniputranto @ stockbit

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir dan data2 rasio keuangannya

ngopi santai 8

dari 700-an emiten penghuni bei ada beberapa emiten yang sifat bisnisnya siklis seperti emiten komoditas dan properti (termasuk konstruksi). bisnis penambangan batubara merupakan bisnis yang sifatnya siklis. tahun 2020 merupakan tahun berat bagi bisnis ini selain berat karena pandemi, sebenarnya juga siklus batubara yang sudah turun dari puncaknya, hal ini bisa dilihat dari nett income beberapa emiten batubara dan harga batubara seperti terlihat pada gambar. dari lk q1 2021 yang dikeluarkan beberapa emiten batubara seperti $itmg tampak mulai naik. namun kalau menurut saya yang perlu kita cermati adalah besaran dividen dari beberapa emiten batubara selama 6 tahun terakhir karena ini bisa menggambarkan besaran dividen yang kurang lebih satu siklus ke depan.

berikut ini data-data besaran dividen beberapa emiten batubara yang dibagikan selama 6 tahun terakhir. ini data-data emiten batubara yang der atau debt to equity ratio-nya di maksimal 50% atau 0,5 x dan tidak pernah mengalami kerugian selama 6 tahun terakhir. untuk emiten komoditi saya mempersyaratkan der maksimal 50%. urutan ini berdasarkan abjad.
besaran dps bssr 2015 sd 2020

2020
tunai 57
total 57 ✔

2019
tunai 54
total 54✔

2018
interim 151
tunai 220,5
total 371,5✔

2017
interim 125,7
tunai 178,3
total 304✔

2016
tunai 25
total 25✔

2015
interim 53,5
tunai 7,5
total 61 ✔

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 61 25 304 371,5 54 57
total 6 tahun = 872,5 gross
atau rp 785,25 nett.
besaran dps itmg 2015 sd 2020

2020
interim 307
tunai 570
total 877 ✔

2019
interim 705
tunai 2045
total 2750✔

2018
interim 1420
tunai 1840
total 3260 ✔

2017
interim 1300
tunai 1143
total 2443 ✔

2016
interim 434
tunai 60,6
total 494,6 ✔

2015
interim 752
tunai 645
total 1397 ✔

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 1397 494,6 2443 3260 2750 877
total 6 tahun = 11.221,6 gross
atau rp 10.099 nett.
besaran dps mbap 2015 sd 2020

2020
interim 358
tunai 59
total 417 ✔

2019
interim 102
tunai 58
total 160 ✔

2018
interim 240
tunai 330
total 570 ✔

2017
interim 182
tunai 117,6
total 299 ✔

2016
tunai 103
total 103 ✔

2015
interim 50,5
tunai 29
total 79,5 ✔

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 79,5 103 299 570 106 417
total 6 tahun = 1.574,5 gross
atau rp 1417,05 nett.
besaran dps myoh 2015 sd 2020

2020
tunai 96,29
total 96,29✔

2019
tunai 123,05
total 123,05✔

2018
tunai 114,51
total 114,51✔

2017
tunai 102,85
total 102,85✔

2016
tunai 48,35
total 48,35✔

2015
tunai 47,96
total 47,96✔

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 47,96+48,35+102,85+114,5+123, 96,29
total 6 tahun = 532,95 gross
atau rp 479,65 nett.
besaran dps ptba 2015 sd 2020

stock split 14 des 2017, rasio 1:5

2020
tunai 326,5
total 326,5✔

2019
tunai 339,6
total 339,6✔

2018
tunai 318,5
total 318,5✔

2017
tunai 57,1
total 57,1✔

2016
tunai 57,9
total 57,9✔

2015
tunai 64,9
total 64,9✔

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 64,9 57,9 57,1 318,5 339,6 326,5
total 6 tahun = 1.164,5 gross
atau rp 1.048,05 nett.

saya rasa total dividen gross selama 6 tahun terakhir bisa menggambarkan pendapatan kita sebagai investor selama 6 tahun ke depan. ini kurang lebih prediksi kasar dengan mengabaikan rencana, pertumbuhan produksi setiap emiten maupun faktor lain. tentu ada emiten yang dalam 6 tahun ke depan pltu yang dibangunnya sudah beroperasi atau proses hilirisasinya sudah berjalan dan memberikan kontribusi pada laba perseroan. ini menjadi bahan pertimbangan lain kalau kita ingin membeli.

dari data di atas kita bisa menyusun yield dari dividen selama 6 tahun terakhir (gross) dan kita bisa melihat beberapa data rasio-rasio keuangan lainnya di rti berdasarkan harga saham tanggal 4 juni 2021 saat $ihsg berada di level 6.065,167

contoh cara membaca data, misalnya itmg. tertulis:

1️⃣ itmg
harga rp 14.100,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 11.221,6
yield 79,59% ✔
harga terendah 5 tahun rp 4.675,-
gain atau fp dr harga terendah 201,6%
harga tertinggi (ath) 5 thn rp 32.200,-
potensi gain ke harga ath 128,4%
roe 18,88%
der 35,65%
pbv 1,23x
cash ratio 127,75%
lk terbaru q1 2021

yield itmg secara akumulatif selama 6 tahun terakhir bila harganya sama dengan harga 4 juni 2021 (14.100) adalah 79,59% (gross) berada di urutan pertama. harga saham itmg terendah lima tahun adalah rp 4.675,- dan tertinggi 5 tahun (ath atau all time high 5 th) adalah rp 32.200,- capital gain atau floating profit dari harga terendah adalah 201,6%. potensi capital gain ke harga ath adl 128,4%. data roe dsb dari rti, annualized.

2️⃣ $mbap
harga rp 2.840,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 1.574,5
yield 55,44%✔
harga terendah 5 tahun rp 1.115,-
gain atau fp dr terendah 154,71%
harga tertinggi 5 tahun rp 4.400,-
potensi gain ke harga ath 54,9%
roe 38,28%
der 32,44%
pbv 1,57x
cash ratio 168,74%
lk terbaru q1 2021

3️⃣ bssr
harga rp 1.625,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 872,5
yield 53,69%✔
harga terendah 5 tahun rp 955,-
gain atau fp dr terendah 70,16%
harga tertinggi 5 tahun rp 2.980,-
potensi gain ke harga ath 83,4%
roe 19,04%
der 37,19%
pbv 1,46x
cash ratio 64,48%
lk terbaru q1 2021

4️⃣ $ptba
harga rp 2.280,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 1.164,5
yield 51,07%✔
harga terendah 5 tahun rp 832,-
gain atau fp dr harga terendah 174,04%
harga tertinggi 5 tahun rp 5.025,-
potensi gain ke harga ath 120,4%
roe 11,52%
der 40,05%
pbv 1,51x
cash ratio 119,17%
lk terbaru q1 2021

5️⃣ $myoh
harga rp 1.495,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 532,95
yield 35,65%✔
harga terendah 5 tahun rp 426,-
gain atau fp dr harga terendah 250,94%
harga tertinggi 5 tahun rp 1.560,-
potensi gain ke harga ath 4,3%
roe 17,20%
der 15,90%
pbv 1,69x
cash ratio 442,87%
lk terbaru q1 2021

semoga data ini berguna dan silahkan didalami, diolah sesuai kebutuhan atau dikoreksi bila keliru.

happy weekend. happy investing. gunakan hari libur utk belajar.

===================

disclaimer always on
saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin dengan segala kemampuan saya, apabila ada kekeliruan dalam menghitung atau memasukkan data sifatnya tidak disengaja. dyor, do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. jangan ikut-ikutan, uang anda tanggung jawab anda sendiri. sesuaikan dengan resiko keuangan anda sendiri.
saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yg saat ini hold lebih dari 50 emiten utk mendapatkan passive income dr dividen oleh karena itu ada beberapa informasi dari emiten dalam tulisan ini yg perlu anda dalami sendiri.

tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

bagi yg baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yg lain yg berjudul:

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%. ngopi santai 7 https://stockbit.com/post/6437998

kuncinya adl high dy, bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yg dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

2021-10

2021-10-17 📈 ngopi santai 9: mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy

ngopi santai 9

$merk (pt merck, tbk) adalah perusahaan sain dan teknologi. pabriknya di indonesia adalah satu-satunya yang melayani asia tenggara. berdasarkan materi public expose tahun 2021, 52% produknya diekspor, dan 48% persen dipasarkan di dalam negeri. portofilio bisnis merk sebagian besar berupa obat resep, biopharma, dan bahan baku obat.

setelah menjual aset pada tahun 2018, kinerja merk memang turun. eps (earning per share) tahun 2019 dan 2020 berturut-turut adalah 178 dan 160. ini berbeda dari eps 2016 dan 2017 yang sebesar 343 dan 323. dalam pernyataannya pada tahun 2018, pihak merk akan fokus pada obat resep dan lini biopharma seperti saya kutip dari berita kontan ini:

ke depannya, merk akan terus menambah portofolio produk biopharmanya di indonesia. produk-produk baru merck global seperti bavencio dan mavenclad sudah banyak diluncurkan oleh di negara-negara lain.

“indonesia, karena sesuai dengan aturan yang berlaku, kami perlu mendapatkan persetujuan dan nomor registrasi dari bpom, dan itu diperlukan waktu kurang lebih 3-4 tahun ke depan,” sebut melisa.

link: https://bit.ly/3xni8rs

karena eps 2019 lebih rendah dari eps 2017 sebelum jual aset saya tidak terlalu memperhatikan merk. merk sendiri mengatakan produk-produk baru yang akan mendukung bisnisnya baru bisa diluncurkan 3-4 tahun ke depan sejak 2018 itu karena perlu persetujuan dan regristasi bpom. begitu juga saat harga-harga saham crash maret 2020, saya tidak memprioritaskan mempelajari merk. maka dalam daftar 37 emiten high dy atau high dividend yield yang saya posting, tidak masuk daftar. mengenai 37 emiten high dy bisa dilihat di https://stockbit.com/post/6348823

kini tahun 2021, atau 3 tahun setelah merk jual aset, setelah lk q1 2021 keluar tampak eps q1 sebesar 119. ini lebih tinggi dari eps q1 2018 yang 117, sebelum jual aset. apakah ini pengaruh obat baru yang telah diluncurkan? saya mencoba menggali informasinya, sepertinya tidak. q1 2021 ini meski eps naik tapi penjualan turun. saya rasa ini akibat efisiensi. saya belum mendapat informasi kapan produk baru tersebut di atas diluncurkan.

memang dari eps q1 2021 kalau disetahunkan akan menghasilkan prediksi eps 2021 sebesar 476 atau 4 x 119 dan bila kita menggunakan dpr (dividend pay out ratio) sebelum 2018 yg cukup stabil di angka 80% akan dihasilkan dps (dividend per share) 380,8 dan di harga penutupan kemarin yang sebesar 3330 dy-nya akan sebesar 11,4%. tentu menarik. akan tetapi eps 2021 sebesar 476 itu bisa tercapai bila di 3 kuartal ke depan eps-nya 119 per kuartal. sepertinya ini berat. apalagi q2 biasanya mengalami penurunan laba, bahkan di tahun 2019 rugi.

akan tetapi bila eps 2021 sama dengan eps 2017 yang sebesar 323 dan dpr 80% bisa dihasilkan dps 258,4 dan di harga 3330 bisa menghasilkan dy 7,76%. sudah lumayan sebenarnya. untuk mencapai eps 323 maka di tiga kuartal ke depan harus menghasilkan eps total 323-119 atau 204 atau 68 per kuartal. saya rasa ini cukup ringan asalkan tidak ada 1 kuartal pun yang mengalami kerugian. secara teknikal harian harga saham merk sebesar rp 3.330,- sudah terkoreksi, tapi ada gap di rp 3.260. saya berharap gap tersebut bisa ditutup meski jujur saja saya sudah nyicil karena saya tidak tahu pasti apakah harga akan naik atau turun di tahun ini.

selain peluncuran produk baru yang seharusnya sudah terealisir satu tahun ke depan kita perlu mencari tahu apa yang sudah dilakukan manajemen dalam 3 tahun ini. penelusuran dari berita maupun materi public expose menunjukkan bahwa merk telah merenovasi pabriknya di pasar rebo sehingga kapasitasnya meningkat.

renovasi plant juga membuat kapasitas produksi obat-obatan meningkat. pasca renovasi, merck mampu memproduksi 1,6 miliar tablet per tahun dari semula sekitar 660 juta tablet.

selain itu utilisasi pabrik tahun 2020 sudah mencapai 77%. tentu ini bisa mendukung target revenue di masa-masa yang akan datang. sumber bisa dilihat di materi public expose 2021 https://stockbit.com/post/6505939 memang kalau dividen yang akan dibagikan tahun ini masih relatif kecil, dps hanya 122 kalau angka dalam public expose tersebut disetujui oleh rups 16 juni besok, di level harga 3330 dy-nya baru mencapai 3,66%.

dalam 3 tahun ke depan merk merupakan salah satu alternatif emiten yang bisa menghasilkan high dy di level harga saham sekitar rp 3.330,- selain sektor komoditas batubara yang sudah saya share beberapa waktu lalu https://stockbit.com/post/6462812 $itmg $bssr $ptba $mbap

dari rti, beberapa rasio keuangan merk berdasarkan harga saham rp 3330 tanggal 14 juni 2021 adalah sebagai berikut.

per 7 x pbv 2,24 x gpm 42,81% npm 21,04% roe 32,04% der 32,27% cash ratio 97,19%

==================

disclaimer always on

saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yg saat ini hold lebih dari 50 emiten utk mendapatkan passive income dari dividen oleh karena itu ada beberapa informasi dari emiten dalam tulisan ini yg perlu anda dalami sendiri.

tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya bukan trader.

bagi yg baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yg lain yg berjudul:

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%. ngopi santai 7 https://stockbit.com/post/6437998

kuncinya adl high dy, bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yg dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

2021-10

2021-10-18 📈 syarat jual/beli saham di indikator ichimoku cloud/kinko hyo

sumber : video yuk belajar trading online

syarat jual/beli indicator ichomoku cloud/kinko hyo

kriteria beli

harga diatas awan kumo
tenkan-sen diatas kijun-sen. arahnya ke atas
chikou-span diatas chart harga
awan kumo berwarna hijau

kriteria jual

harga ditutup dibawah tenkan-sen/kijun-sen atau
harga turun masuk ke dalam awan kumo

2021-10

2021-10-18 📈 ngopi santai 11: menunggu lk q2 dan eps $itmg 2021

sumber : haniputranto @ stockbit

menunggu lk q2 dan eps $itmg 2021

ngopi santai 11

bagi investor saham yang berinvestasi berdasarkan kondisi fundamental emiten, saat ini tentu sedang menunggu lk q2 keluar. demikian juga saya, penabung saham dan pencari passive income dari dividen. tentu kita berharap lk q2 paling tidak sama dengan lk q1 2021.

beberapa emiten dalam porto saya sudah mengeluarkan lk q2, $arna dan $unvr. meski hasil lk q2 arna sedikit turun dibandingkan q1 2021 tetapi dibandingkan q2 2020 jauh lebih baik. bahkan secara semesteran sd juni 2021 arna jauh lebih baik daripada semester pertama 2020. arna termasuk emiten yang paling cepat mengeluarkan laporan. meski hasil unvr jelek tetapi saya tidak khawatir. waktu saya mulai nyicil unvr, saya sudah siap bila hasil q2 tidak memuaskan.

bagi penabung saham seperti saya, bulan mei sd november adalah bulan belanja, bulan beli saham sambil memantau lk q2 keluar. ketika lk yang keluar baru lk q1, kalau kita melakukan proyeksi eps atau nett income 2021 dengan metode annualized hasilnya masih sangat kasar, masih sering meleset. kalau lk q2 sudah keluar hasil proyeksi secara annualized akan lebih halus. sedangkan kalau nunggu lk q3 yang umumnya baru keluar bulan november tentu bisa terlambat. saya rasa 2 kuartal di awal tahun dengan metode annualized plus metode ttm atau cara proyeksi dengan menjumlah hasil 4 kuartal terakhir sudah bisa menghasilkan proyeksi yang lebih halus mengenai eps atau nett income 2021.

salah satu yang menarik dari tahun 2021 adalah emiten batubara suatu emiten yang bisnisnya bersifat siklis. umumnya lk q1 2021 emiten batubara sangat bagus seiring naiknya harga batubara. hasil q1 2021 lebih tinggi dari q4 2020. bagaimanakah dengan eps-nya tahun ini.

kita lihat salah satu emiten batubara yaitu itmg. tulisan saya yang menyinggung itmg ini merupakan tulisan ke-4 di tahun ini. dps atau dividen per share itmg dari tahun buku 2018 adalah rp 3465,- dengan dpr atau dividend pay out ratio sebesar 103,21%. sementara dps sebelumnya adalah rp 3140,- . tahun 2018 adalah puncak harga batubara satu siklus yang lalu (lihat gambar). terlihat pada gambar bahwa pada tanggal 23 juli 2018 harga batubara us$ 117,51 per ton. sementara pada bulan juli tahun ini harga batubara pernah mencapai di atas 150. kalau harga batubara bisa bertahan di atas 130 selama 3 bulan ke depan saja tentu akan bagus bagi eps itmg tahun 2021. pada saat harga batubara di puncaknya tahun 2018 yang sekitar 117 saja sudah bisa menghasilkan eps rp 3000,- an bagi itmg, seharusnya kalau harga batubara di atas 117 akan bagus bagi itmg. kita perlu menunggu lk q2 2021 agar proyeksi yang kita buat lebih halus, lebih dekat dengan realitasnya nanti.

setelah hampir semua emiten penghuni bei mengeluarkan lk q2, saya akan mengumumkan daftar emiten high dy atau emiten high dividend yield. tulisan saya terakhir mengenai 30-an emiten high dy bisa dibaca di link https://stockbit.com/post/6348823

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham, bisa berarti harga saham saat ini, harga yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps demakin tinggi dy nya bila harga tidak naik.

disclaimer always on
dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. itmg hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 5%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

tulisan saya yang lain yang menyinggung itmg

💠 ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 8 total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca
💠 ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

$ihsg $ptba

2021-10

2021-10-19 📈 ngopi santai 12: ptro dan emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

ptro dan emiten high dy

ngopi santai 12

dalam tulisan lama saya: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690, saya katakan bahwa setelah melakukan screening high dividend yield (high dy) sebagai langkah pertama nabung saham, kita perlu mempelajari fundamentalnya. salah satu kriteria emiten high dy yang baik yang lolos screening adalah track record-nya yaitu tidak pernah mengalami kerugian selama 5 tahun terakhir. pada tahun 2016 saat harga batubara berada di titik terendah $ptro pernah mengalami kerugian. selain itu der-nya lebih besar dari yang saya persyaratkan yaitu maksimal 50% atau 0,50 x untuk emiten komoditi. oleh karena itu selama beberapa tahun saya tidak terlalu memperhatikan ptro.

tanggal 29 juli ini harga saham ptro ditutup di rp 1.895,- di harga ini dy-nya 6,08% menurut data rti. dpr-nya atau dividend pay out ratio-nya hanya 25,22%. cukup menarik, dengan dpr sekecil itu bisa menghasilkan dy di atas 5%.

data-data rasio keuangan ptro dapat dilihat di bawah ini.

dy 6,08%
per 8,56x
pbv 0,56x
gpm 14,67%
roe 6,52%
der 118,49%
cr 61,60%
lk terbaru q1 2021

data diambil dari rti (annualized).

yang paling menarik dari ptro adalah pbv nya yang under value di bawah 1x, silahkan juga lihat gambar, terlihat pbv ptro pernah mencapai 3,5x dan harga sahamnya pernah mencapai 4700-an. sementara itu harga batubara naik ke ath, lebih tinggi dari harga batubara sekitar tahun 2012 saat harga saham ptro 4000-an (lihat gambar). salah satu kekurangan ptro memang der-nya tinggi. namun karena sekitar 40% portofolio bisnis ptro adalah rekayasa, konstruksi, dan jasa maka saya bisa menerima kekurangan ini. mengenai portofolio bisnis ptro bisa dilihat di public expose 2020 https://stockbit.com/post/5032328

demikian juga kerugian yang terjadi pada tahun 2016 bisa dimaklumi, selain kejadiannya sudah lama juga saat harga batubara berada di titik paling rendah di tahun 2020 ptro tidak mengalami kerugian. dalam perjalanannya manajemen ptro telah melakukan efisiensi dg baik. digitalisasi untuk menunjang efisiensi. mengenai efisiensi yang dilakukan ptro bisa baca tulisan pak @towilz https://bit.ly/3mutkjq

dengan komposisi portofolio saat ini, saya menilai ptro layak ditambahkan ke dalam koleksi portofolio saya yang berisi kurang lebih 50 emiten. apalagi melihat tren harga batubara yang masih baik. saya mulai nyicil ptro karena dalam portofolio saya sudah ada emiten yang memberikan dy di atas 10% dengan kondisi floating profit di atas 50%. saya pantang melakukan average up. bagi yang baru mau nabung saham dengan uang dingin untuk mengejar passive income dari dividen hendaknya pelajari dulu emiten-emiten high dy yang lain dan tentukan mana yang akan diprioritaskan. saya pernah posting 37 emiten high dy, tapi tentu sekarang kondisinya berbeda, ada yang dy-nya turun karena eps (earning per share) turun. ada yang dy turun karena harga telah melambung tinggi, kalau mau sekedar tahu silahkan baca: urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823 silahkan dihitung sendiri dengan disesuaikan dg kondisi terkininya. dari daftar itu yang belum menyelanggarakan rups dan kira-kira masih bisa memberikan dy lebih dari 6% adalah asdm, pans, dan $hexa. sementara yang biasa memberikan dividen interim adalah powr, $itmg, mbap, spto, dan dmas. untuk hexa perlu hati-hati karena biasanya dividend trap atau anjloknya harga saham saat ex date cukup besar. saya baru akan posting daftar baru emiten high dy setelah hampir semua emiten penghuni bei mengeluarkan lk q2. mungkin sekitar bulan september.

===============================================

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps adalah kependekan dr dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps semakin tinggi dy nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

di luar 37 emiten high dy yang pernah saya sebut ada beberapa yang pernah saya share di tahun ini yakni $unvr dan $indf silahkan baca: kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

selain itu juga merk silahkan baca mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

tentu kita tetap harus mencermati lk q2, q3, dan lk fy 2021 untuk mendapatkan dps dan dy yang baik. happy investing

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. ptro hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 5%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

tulisan saya yang lain yang menyinggung batubara

💠 ngopi santai 2

mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 8

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

💠 ngopi santai 10.

buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

2021-10

2021-10-20 📈 ilmuwan saham level 1 – modul 1: pengenalan saham, jenis gaya investasi dan cara memilih sekuritas

youtube

2021-10

2021-10-20 📈 ngopi santai 13: watch intp

sumber : haniputranto @ stockbit

watch intp

ngopi santai 13

industri semen termasuk industri yang terkait siklus properti di mana siklus tertinggi terjadi pada tahun 2013-2014 yang ditandai tingginya harga properti saat itu dan utilisasi pabrik semen yang mencapai 92,9% dan 87,1% setelah pada tahun 2011, 2012, dan 2013 mencapai utilisasi masing-masing 88,1%, 91,9% dan 92,9% (lihat gambar). pada tahun 2020 utilisasi pabrik semen di indonesia tinggal 54,4% hampir menyamai utilisasi saat krismon 1998-1999 yg tinggal sebesar 42,3% dan 40,1% (lihat gambar).

$intp adalah salah satu emiten industri semen. meski bukan market leader di indonesia tapi menarik untuk dicermati. pada tanggal 30 juli 2021 berdasarkan harga saham intp rp 8.800,- dy-nya atau dividend yield-nya adalah 8,24% (data rti). ini cukup menarik. sebagai penabung saham yang mencari passive income dari dividen saya memasukkan intp ke dalam watch list. tapi ada beberapa yang perlu diperhatikan. pada saat utilisasi pabrik semen berada pada titik yang rendah bersamaan itu pula harga batubara menuju ath sekitar us $ 150 per ton. ini lebih tinggi dari harga batubara 2018. berbeda dengan saat puncak industri properti 2013 di mana harga batubara di bawah 100. tingginya harga batubara bisa menggerus laba emiten semen. dalam paparan publik (public expose) intp 2021 dipaparkan komposisi biaya bahan bakar dan listrik intp mencapai porsi 48% pada tahun 2018 kemudian turun menjadi 45% pada tahun 2019 dan turun lagi menjadi 42% pada tahun 2020 saat harga batubara berada pada siklus harga terendah. tentu saat harga batubara tinggi sekarang ini akan berdampak pada laba intp yang bisa tergerus.

sebenarnya naiknya harga batubara dan minyak sawit mentah (cpo) akan berdampak baik bagi pendapatan negara dan daya beli petani sawit yang pada gilirannya nanti akan mengangkat harga dan industri properti serta melancarkan pembangunan infra strukur yang sedang digalakkan pemerintah. tapi saya rasa dampak ini hanya akan membuat utilisasi pabrik semen naik atau tertahan tidak drop mencapai sekitar 42% seperti saat krismon 1998 dan 1999. laba tetap akan tergerus, paling tidak dalam waktu dekat.

meski dy di harga saham intp rp 8.800 adalah 8,24% tampak tinggi di atas bunga bank, tapi kita perlu melihat dy kumulatif selama kurang lebih satu siklus dari 2011 sd 2021.
berikut besaran dps yang dibagikan dari tahun 2011 sd 2021.
dps 11 tahun terakhir

2021 rp 500
2020 rp 725
2019 rp 550
2018 rp 700
2017 rp 929
2016 rp 415
2015 rp 1.350
2014 rp 900
2013 rp 450
2012 rp 293
2011 rp 262

total rp 7.074,-

dy kumulatif sebelas tahun lalu di harga saham rp 8.800,- adalah 80,39%. kalau dps kumulatif di masa lalu ini bisa mencerminkan dps kumulatif satu siklus ke depan maka kalau kita membeli saham intp di harga rp 8.800,- yield-nya dari dividen selama satu siklus ke depan adalah sekitar 80,39%. idealnya memang kalau bisa mendapatkan harga saham intp di kisaran rp 6.800 sd rp 7.075 karena dalam satu siklus ke depan sudah bisa balik modal dari dividen. ini memang berbeda dengan emiten batubara, bila kita membeli atau telah memiliki saham batubara misalnya $itmg di harga rp 10.000,- saja maka dalam 6 tahun ke depan sudah bisa balik modal dari dividen silahkan baca tulisan saya https://stockbit.com/post/6462812 padahal 10.000,- bukan harga terendah itmg dalam satu setengah tahun terakhir.

namun perlu diingat bahwa pasar tidak melulu berisi investor yang mencari passive income dari dividen. banyak yang mencari capital gain. apakah turunnya harga saham intp menjadi 8.800 kemarin hanya sementara dan senin akan mantul ke atas dan tidak pernah kembali ke 8.800 lagi? saya tidak tahu pasti. harga 8.000 sd 8.100 pernah menjadi resistence bagi intp, oleh karena itu juga menjadi support saat ini. apakah harga saham intp akan menuju support dulu baru mantul ke atas atau malah tembus support dan menuju book value-nya yang sebesar rp 6.184? saya juga tidak tahu. bagi saya intp menjadi salah satu emiten yang masuk watch list dan ini menarik. mungkin pasar sedang menunggu laporan q3 yang akan merekam dampak tingginya harga batubara bagi laba intp. mungkin juga investor terutama yang jangka pendek sedang mengurangi porsi di emiten semen dan mulai membeli emiten komoditi ( sawit dan batubara). itu sekedar kemungkinan.

tapi bagi saya yang nabung saham untuk mencari passive income dari dividen tentu harus memperhatikan juga dpr-nya. data rti menunjukkan dpr intp adalah 147,66%. dengan dy 8,24% sebenarnya belum ideal. kalau dpr 147,66% idealnya dy-nya 14,77% dengan aepd atau angka efisiensi perolehan dividen sama dengan 1. untuk mendapatkan dy itu mesti masuk di harga 725 dibagi 14,77% hasilnya 4.908 atau rp 4.900,- mungkinkah harga saham intp 4.900? rasanya berat. pengalaman saya dengan tlkm, seperti itu yaitu berusaha mendapatakan aepd sama dengan 1 tidak tercapai, berat. tapi seandainya salah saya bisa melakukan koreksi, misalnya saya keburu masuk di harga 8.800 ternyata masih turun ke 4.900, saya bisa melakukan average down atau membeli lewat akun lain.

tingginya dpr juga menjadi tanda tanya, mengapa dpr lebih dari 100% selama beberapa tahun ini. kalau dilihat selama 11 tahun terakhir memang intp pernah membagikan dividen dengan dpr sangat rendah hanya 35% yaitu dpr dari tahun buku 2015. tapi kalau dilihat der atau debt to equity ratio yang sangat kecil yaitu 20,18% selama bertahun-tahun dan rendahnya utilisasi pabrik semen yang masih rendah belum perlu ekspansi pabrik maka dpr di atas 100% masih relatif bisa diterima. hanya saja bagi kita penabung saham yang mencari passive income dari dividen ada resiko yang perlu dipikirkan. resikonya kalau dpr diturunkan, dy kita turun di bawah 8,24% kalau kita membeli di harga saham intp rp 8.800,- saat ini. bagi saya masih perlu mempelajari dan mempertimbangkan lebih dalam lagi baik mengenai intp maupun siklusnya. masih perlu mempertimbangkan apakah siklus properti sudah di bottom dan akan segera berbalik mau naik atau belum benar-benar di bottom.

sebelum tulisan ini saya tutup, berikut ini saya tampilkan beberapa data rasio keuangan intp berdasarkan harga saham intp rp 8.800,- tanggal 30 juli 2021.

dy 8,24%
per 27,61x
pbv 1,42 x
gpm 31,61%
npm 8,80%
roe 5,16%
der 20,18% atau 0,2 x
cash ratio (cr) 220,34%
lk terkini q2 2021
book value per share rp 6.184,-

data diambil dari rti (annualized).

happy investing.

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penabung saham yang mencari passive income dari dividen, penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. intp belum menjadi porto saya meski porto saya berisi sekitar 50 emiten high dy.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

tulisan saya yang menyinggung batubara

💠ngopi santai 11

menunggu lk q2 dan eps itmg
https://stockbit.com/post/6783766

💠 ngopi santai 2

mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 8

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

💠 ngopi santai 12

ptro dan emiten high dividend yield
https://stockbit.com/post/6822810

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

💠 ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

$ptba $smgr $ptro

2021-10

2021-10-21 📈 ngopi santai 14: bagaimana memprediksi dps mpmx

sumber : haniputranto @ stockbit

bagaimana memprediksi dps mpmx

ngopi santai 14

$mpmx adalah emiten yang bergerak dalam bidang perdagangan. emiten ini mendistribusikan sepeda motor merk honda serta kendaraan roda empat merk nissan dan datsun. juga rental kendaraan. selain itu juga bergerak di bidang asuransi dan finance melalui anak usahanya untuk mendukung bisnis distribusi otomotif. area bisnisnya terutama di jawa timur dan nusa tenggara timur.

pada tahun 2019 mpmx, berdasarkan hasil rups 27 mei 2019, pernah membagikan dividen jumbo dengan dps atau dividend per share sebesar rp 480,- sehingga pernah menghebohkan pasar saham yang membuat harga sahamnya melambung sampai mencapai all time high (ath) di rp 1500,- di tahun 2019. setelah cum date tanggal 12 juni 2019 harganya turun baik karena terkena dividend trap ataupun karena pandemi dan karena lain hal. saat ini berdasarkan harga penutupan 6 agustus 2021 harga saham mpmx adalah rp 695,- dps sebesar 480 waktu itu ada karena pada tahun 2018 mpmx menjual asetnya yang berupa saham yang terkait bisnis minyak pelumas bermerk federal oil.

bagi saya yang menabung saham untuk mendapatkan passive income dari dividen, tidak tertarik dengan dps sebesar itu. pertimbangan utamanya adalah karena dps sebesar itu hanya sekali saja, tahun berikutnya dps-nya pasti kecil tidak akan sebesar 480 lagi. kedua, setelah pengumuman hasil rups 2019 itu harga saham mpmx tidak bisa dikatakan rendah sekitar 1350. saya mencoba menelusuri jejak historis mpmx dan menggunakan ukuran dps mpmx saat normal yaitu rp 35,- dengan dps 35 tentu dy atau dividend yield mpmx di harga saham rp 1350 jelas sangat kecil tidak sampai 3%. ketiga, saya masih belum bisa memahami masa depan bisnis mpmx setelah menjual bisnis federal oil. di mata saya waktu itu, bisnis minyak pelumas bisa memberikan recurring income atau pendapatan berulang, mengapa dijual. saya baru sadar beberapa bulan yang lalu bahwa dengan maraknya kendaraan listrik atau bev (battery electric vehicle) tentunya tidak diperlukan lagi minyak pelumas sehingga saat ini saya menilai bahwa keputusan penjualan bisnis federal oil oleh mpmx adalah keputusan yang cerdas.

tulisan ini, bukan tulisan pertama saya yang menyinggung mpmx. meski saya munggunakan acuan dps 35 yaitu dps yang saya anggap normal, tetapi beberapa kali mpmx masuk dalam daftar emiten high dividend yield atau high dy. anda bisa lihat tulisan saya: bagian ii, urutan 30-an emiten high dy https://stockbit.com/post/3259429 desember 2019 dan dalam tulisan yang berjudul: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690. saat itu harga saham mpmx rendah sekali, pernah menyentuh rp 356,-

sekarang pada saat harga saham mpmx berada di level rp 695,- bagaimana cara menentukan dps yang bisa dipakai acuan. acuan lama yang saya gunakan sebesar rp 35,- saya rasa sudah tidak tepat untuk digunakan. menggunakan dps terbaru yang dibagikan tahun 2021 yang angkanya sebesar rp 115,- dengan dpr atau dividend pay out ratio yang sebesar 426% juga kurang tepat. dilihat dpr-nya (lihat gambar) tidak konsisten, naik turun dengan rentang yang sangat lebar sehingga melakukan proyeksi dengan menggunakan dpr dikalikan eps juga tidak tepat. menggunakan dps rata-rata juga tidak tepat.

saya mencoba mencari dps acuan dengan menjumlahkan eps atau eraning per share mpmx sejak 2018 dan kemudian menjumlahkan dps yang telah dibayarkan. kalau kita lihat gambar eps mpmx adalah rp 820 (tahun buku 2018) kemudian rp 97 (2019) dan rp 27 (2020). kalau angka-angka itu kita jumlahkan akan diperoleh hasil total eps sebesar rp 944,- sedangkan jumlah dps yang telah dibagikan adalah 480 kemudian 90 dan 115 atau jumlahnya adalah 685. kalau dps ini kita kurangkan dari total eps atau 944 dikurangi 685 maka hasilnya adalah 259. masih lumayan besar. ini belum termasuk eps 2021 yang baru berjalan 2 kuartal.

eps 2021 sifatnya baru proyeksi, belum menjadi realitas. proyeksi secara annualized atau rata-rata per kuartal dikalikan 4 kuartal hasilnya adalah 96. kalau kita menggunakan proyeksi ttm atau 4 kuartal terakhir dijumlahkan maka hasilnya adalah 95 (27+21+18+29), lihat gambar. kalau kita ambil rata-ratanya maka proyeksi eps 2021 adalah 95,5. ini hanya hasil di atas kertas berdasarkan data masa lalu, belum mempertimbangkan pengaruh ppkm di pulau jawa terhadap hasil q3 yang akan datang. akan tetapi dengan sisa eps yang sebesar 259 di atas dan proyeksi eps di atas kertas yang sebesar 95,5 maka ini cukup besar bagi mpmx untuk membagikan dividen yang cukup besar di tahun depan. selain itu ada tuntutan dari induknya yaitu group saratoga untuk membagikan dividen dengan dpr yang besar. maka menurut pendapat saya pribadi selama proyeksi eps tidak meleset, saya cenderung memperkirakan dps mpmx di tahun depan akan berkisar antara rp 70,- sd 90,- akan tetapi untuk amannya demi menghindari hal yang tidak diduga seperti adanya covid gelombang ke-3, misalnya, saya cenderung menggunakan angka dps rp 75 sebagai acuan. dengan acuan ini di harga saham mpmx sebesar 695 masih lumayan murah karena kalau benar dps 75 maka dividend yield di harga saham 695 atau dy695 masih di atas 10% jauh di atas suku bunga bank. tentu dps pastinya nanti saat ketuk palu rups mpmx tahun 2022. dps adalah hasil rups. kita tetap harus menyimak eps-eps di dua kuartal yang akan datang.

sementara itu sampai q2 saat ini rasio-rasio keuangan mpmx yang harus kita ketahui berdasarkan harga saham mpmx 695 tanggal 6

agustus 2021 adalah sbb:

per 7,23 x
pbv 0,51 x
gpm 9,21%
npm 3,33%
roe 7,06%
der 57,68% atau 0,58 x
cash ratio 71,58%
lk terkini q2 2021

data secara annualized diambil dari rti

mengenai rencana bisnis mpmx ke depan bisa dipantau di materi public expose, web resmi, atau berita terpercaya.

meski sama-sama jual aset, mpmx ini berbeda dengan $merk. setelah jual aset merk mebagikan dividen dengan dpr 98,77% sementara dpr mpmx hanya 58,54%. tulisan saya mengenai merk bisa dilihat https://stockbit.com/post/6524810

bagi yang baru pertama kali ingin nabung saham dengan menggunakan uang dingin untuk mendapatkan passive income dari dividen silahkan baca tulisan-tulisan saya yang lain dan buatlah daftar prioritas, mpmx berada di urutan prioritas berapa dari pilihan saham high dy yang lain yang jumlahnya puluhan emiten high dy yang pernah saya share.

===============================================

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. mpmx hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten high dy koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 2%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

beberapa emiten high dy yang lain adalah $itmg $bjtm $spto

tulisan saya yang lain yang menyinggung mpmx

💠 ngopi santai 6

heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share?
https://stockbit.com/post/6424008

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca
💠 ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan sa
ya
https://stockbit.com/post/6654761

2021-10

2021-10-22 📈 ngopi santai 15: harga komoditi mencapai ath

sumber : haniputranto @ stockbit

harga komoditi mencapai ath

ngopi samtai 15

harga komoditi mencapai all time high (ath) dalam 10-25 tahun terakhir baik cpo atau minyak kelapa sawit mentah maupun batubara (lihat gambar).

beberapa emiten komoditi yang der atau debt to equity ratio maks 50% atau maks 0,5 x adalah $itmg $aali $lsip $ptba $bssr. dps atau dividend per share lsip tertinggi pernah mencapai sekitar rp 100,- sementara dps itmg tertinggi sekitar rp 3000-an. silahkan dihitung sendiri dy -nya atau dividend yield-nya.

===============================================

💠bagi yang ingin memantau harga komoditi bisa buka link ini https://bit.ly/2wvwevg

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya.
tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

==============================================
bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

💠 ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

serta tulisan-tulisan saya yang lain terutama yang nge-share 37 emiten high dy.

2021-10

2021-10-23 📈 ngopi santai 16: antara af sudah mati dan suasana hati

sumber : haniputranto @ stockbit

antara af sudah mati dan suasana hati

ngopi santai 16

akhir-akhir ini ada suatu fenomena yang menarik. bagi sebagian investor saham, ada yang berpendapat bahwa analisis fundamental (af) sudah mati atau value investing sudah mati. namun sebagian lain mengatakan af tidak mati, masih relevan. bagi yang berpandangan af sudah mati sering menunjukkan adanya fakta-fakta bahwa saham anu atau saham abcd mengalami ara berhari-hari meski fundamentalnya tidak bagus. bahkan ada yang lk-nya masih rugi selama bertahun-tahun pun tetap bisa ara. juga sering disampaikan fakta bahwa saham yang dianggap fundamentalnya bagus pun jalan di tempat atau bahkan down trend.

apakah benar af sudah mati? bagi yang sudah biasa membaca tulisan saya seharusnya tahu. sudah sering saya katakan bahwa pasar kadang-kadang atau seringkali tidak efisien, artinya emiten yang fundamentalnya bagus tidak segera diapresiasi pasar dengan kenaikan harga sahamnya. demikian juga sebaliknya emiten yang fundamentalnya jelek tidak segera dihukum oleh pasar dengan penurunan harga sahamnya. hal seperti ini bukanlah sesuatu yang baru, bukan karena pengaruh dari apa yang dianggap sebagai new economy. tetapi sesuatu yang memang sejak dulu begitu. bukan hal baru.

kalau anda melakukan googling dengan memasukkan frasa “pasar efisien” di search engine-nya akan ketemu beberapa tulisan ilmiah seperti yang ditulis oleh ta gumanti atau penulis lain seperti yang saya tampilkan dalam gambar di sini. pasar saham seperti itu. bukan sesuatu yang baru.

menurut pendapat saya pribadi, analisa fundamental tetap relevan dan gak ada matinya. hanya memang investor harus cerdas-cerdik dan sabar. cerdas dan cerdik karena mengetahui kuncinya. bisa memiliki kesabaran yang tinggi karena memilih jalan dan kebiasaan yg mendukung dan menunjang kesabaran. pendapat saya ini didukung pengalaman saya selama ini. bagi yang telah lama menjadi follower saya dan membeli saham peha di harga 900 pasti pernah mengalami 1 bagger, juga yang membeli saham budi di harga 90-an. atau yang membeli saham scma di harga sekitar 700 seharusnya sudah pernah mengalami 2 bagger. demikian juga dengan tpma yang membeli di harga 230-an. saham-saham itu memang pada saat maret 2020 harganya sekitar itu. namun saham-saham lain selain yang harganya jatuh pada bulan maret dan pernah saya sebut juga mengalami 1 bagger atau multi bagger seperti $link, pbid dan ranc. itu semua berdasarkan analisa fundamental dan pernah saya sebut.

💠💠💠

seperti saya pernah katakan di atas, yang terpenting dalam analisa fundamental adalah bahwa kita mengetahui kuncinya. mengenai kunci dari screening saham berdasarkan analisa fundamental itu sudah pernah saya tegaskan bahwa kuncinya adalah high dy alias high dividend yield bukan high dividend. itu screening awal, tentu kita harus memastikan aspek fundamentalnya yang lain termasuk gcg-nya (good corporate governance). kita juga perlu melihat track record-nya di masa lalu apakah emiten itu pernah mengalami kerugian. track record adalah sesuatu hal yang penting. kita juga perlu nge-cek apakah dividen yang dibagikan berasal dari laba operasional rutin atau jual aset yang hanya sekali saja. kita tentu menginginkan dividen berasal dari laba operasional rutin dengan dpr (dividend pay out ratio) yang stabil dan kontinyu. untuk emiten yang bersifat siklis hendaknya menghindari membeli saat siklusnya di puncak karena kalau siklusnya turun, dps (dividend per share) juga turun yang menyebabkan dy turun. selain itu kalau membeli saham dari emiten yang bersifat siklis saat di puncak siklus kadang bisa mengalami floating loss yang besar. contoh emiten yang bisnisnya bersifat siklis adalah yang terkait dengan kelapa sawit, batubara, dan properti termasuk konstruksi dan pabrik semen.

===============================================

rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps kependekan dari dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki di dalam portofolio kita. semakin tinggi dps semakin tinggi dy-nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

itulah kunci. dalam pengalaman saya saat menemukan emiten yang high dy ternyata sering juga pbv (price per book value) dan der (debt to equity)-nya kecil sehingga memang layak dibeli karena salah harga. seringkali dy besar otomatis pbv, der, dan per kecil. hal itu sudah sering terjadi. dari pengalaman saya itulah, saya berpendapat bahwa analisa fundamental tak pernah mati. saya tak pernah menyarankan saham yang fundamental bagus tapi dy kecil seperti klbf atau sido. dy kecil berarti harga sahamnya mahal. ingat rumus dy di atas. jadi, ukuran mahal tidaknya adalah dy bukan pbv. kalau emiten yang tidak pernah membagikan dividen tidak bisa dinilai mahal tidaknya, ini menurut pendapat saya, menurut kiat saya atau kiat jhp.

💠💠💠

yang kedua, seperti saya katakan di atas, kalau ingin sukses hendaknya kita memilih jalan dan kebiasaan yang menunjang dan mendukung kesabaran kita. apa yang dikatakan warren buffet benar, sulit dibantah bahwa di pasar saham, uang atau laba mengalir dari orang yang tidak sabar kepada orang yang sabar, lihat link https://bit.ly/3jry0o4. ada beberapa hal yang bisa menunjang kesabaran kita.

💠yang pertama yang paling penting adalah gunakan uang dingin sedingin-dinginnya. jangan menggunakan uang panas apalagi hutang. uang dingin adalah dana yang tidak akan digunakan paling tidak dalam 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. ini hal yang paling penting dan bersifat mutlak. kita akan sulit bersabar bila menggunakan uang panas.

💠yang kedua, jalan yang bisa menunjang kesabaran adalah jalan yang fokus pada pengembalian modal dari dividen dan passive income dari dividen. sering orang-orang yang tidak mengejar kapital gain tapi mengejar passive income dari dividen malah bisa lebih sabar dan cuan. trader cotrarian pada maret 2020, bisa saja mendapatkan harga average price scma di 680 tapi biasanya sudah dilepas saat untung 20% sd 30%. kalau saya bisa mendapatkan capital gain $scma 200% karena dalam kiat saya atau kiat jhp, fokus saya adalah mendapatkan passive income dari dividen dan balik modal dari dividen, baca tulisan saya yang berjudul: saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

kalau ingin tahu bagaimana menghitung balik modal dari dividen bisa baca tulisan saya yang berjudul: perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp, kiat aman investasi saham https://stockbit.com/post/6609543

dari simulasi itu kalau kita start dengan dy 8% dan pertumbuhan eps-dps single digit misalnya 7% maka dalam 10 tahun sudah balik modal dari akumulasi dividen. selama 10 tahun itu bisa saja harga sahamnya naik, turun, atau kembali ke harga awal tapi secara kumulatif sudah balik modal dari dividen dan saham utuh sehingga aset kita menjadi sekian lembar saham plus 100-an persen dari modal awal. dengan fokus pada pengembalian modal dari dividen kita bisa lebih sabar.

💠 yang ketiga. maksimalkan keunggulan retail.

salah satu keunggulan retail adalah tidak diuber waktu. kalau fund manager atau investment manager sering diberi target dan dibatasi waktunya oleh institusi dimana ia bekerja. kita retail tidak ditarget. demikian salah satu pelajaran dari suhu dan senior yang saya dapat di sb. dengan memahami ini seharusnya retail bisa lebih baik, bisa lebih sabar. meski demikian kadang saya pernah mengabaikan ini. waktu saya beli budi saya tidak pernah berpikir akan bagger. saya punya di average price sekitar rp 87,- pernah saya jual sebagian dengan capital gain tidak seberapa. sekarang lots sisanya yang cuma sedikit mangalami one bagger.

tentu yang dimaksud sabarnya retail ini adalah sabar yang cerdas bukan sabar karena rencananya menjadi trader tetapi kemudian menjadi “auto investor” karena nyangkut. artinya sabar yang cerdas adalah dari awal telah screening emiten high dy dan memastikan fundamentalnya baik seperti disarankan di atas. bukan asal tubruk saham harga tinggi terus nyangkut. saya rasa lebih baik masuk sebagai investor tapi keluar sebagai trader dan cuan daripada masuk sebagai trader tetapi karena melakukan kesalahan terus nyangkut alias menjadi “auto investor” dengan kondisi floating loss.

💠 yang keempat. pastikan income dari luar bursa cukup.

saat lkh resgin dari pekerjaannya sebagai karyawan kemudian hidup dan mencari cuan dari bursa saham sepenuhnya secara full time, total aset yang dimilikinya sudah cukup untuk hidup. ketidaksabaran sering terjadi karena orang menggantungkan hidup seluruhnya dari bursa saham sementara asetnya masih kecil. sebelum aset kita cukup, hendaknya kita harus memastikan bahwa income kita dari luar bursa saham cukup. kita harus menekuni dengan semangat dan antusiasme tinggi sumber income kita dari luar bursa saham saat ini. menurut pendapat saya kita baru bisa full time di bursa saham secara aman dan nyaman bila aset bersih kita minimal rp 4,3 miliar. rinciannya bisa dilihat di tulisan saya yang berjudul masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587. bukan berarti orang yang asetnya tidak sampai sebesar itu tidak boleh berinvestasi di saham. bila aset belum sebesar itu jangan full time mencari rejeki dari bursa saham, tetap tekuni sumber income dari luar bursa saham. lakukan penghematan dan efisiensi dalam pengelolaan keuangan pribadi sehingga semakin banyak yang bisa diinvestasikan di saham.

💠 yang kelima. hindari kebiasaan buruk.

beberapa kebiasaan buruk sering mengganggu kesabaran dan mengganggu investasi yang sehat dan aman. terlalu sering melihat top gainer misalnya. ini bisa membuat kita kurang yakin dengan apa yang telah kita beli atau membuyarkan tujuan kita kalau yang menjadi top gainer bukan saham yang kita pegang dan fundamentalnya tidak bagus. saya hampir tak pernah lihat top gainer. dulu tahun 2013 saat menjadi trader sering melihat top gainer. sekarang saya malah sering lihat top loser, siapa tahu dari yang harganya sedang turun fundamentalnya bagus dan dy nya cukup tinggi. ingat dalam rumus dy di atas kalau harga naik dy-nya bisa turun. tetap aktif dengan semangat dan antusiasme tinggi dalam menekuni pekerjaan kita di luar bursa saham bisa membuat waktu terasa cepat berlalu sehingga seolah-olah menambah kesabaran kita. dengan tetap aktif seperti itu diharapkan karir kita lebih baik, rejeki kita dari luar bursa saham bisa bertambah yang ujung-ujungnya semakin banyak dana yang bisa kita investasikan di bursa saham dan mempercepat kesuksesan kita.

itu yang perlu saya sampaikan. menurut pendapat dan pengalaman saya analisa fundamental tak pernah mati. kita mesti tahu kuncinya. suasana hati yang tidak sabar justru bisa menghilangkan potensi keuntungan kita, laba mengalir ke orang yang lebih sabar kata buffett.

saya tidak menutup mata adanya orang-orang yang sukses mendapatkan capital gain ratusan persen dari saham yang fundamentalnya jelek. untuk itu saya ucapkan selamat. tapi berapa persen investor yang berhasil? saya rasa tidak banyak. yang lain malah cut loss. dengan kiat saya, kiat jhp, seharusnya hampir semua orang bisa berhasil.

happy investing. selamat berlibur. selamat merayakan hut kemerdekaan ri ke-76. merdeka!

$itmg $lsip $ptba

disclaimer always on
dyor. do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli.

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya, ada baiknya membaca tulisan saya yang lain. ini ada daftar link tulisan saya ada di tulisan yang berjudul: ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

2021-10

2021-10-24 📈 ngopi santai 17: jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo, terima kasih af

sumber : haniputranto @ stockbit

jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af.

ngopi santai 17

semuanya karena af (analisa fundamental). untuk itu saya perlu mengucapkan terima kasih kepada sistem af. ini sekedar sharing pengalaman pribadi saja biar stream sb ada variasinya tidak hanya diisi tema trading yang umumnya memang marak dan sangat aktif mengisi stream sb karena pelakunya memang sangat banyak. selain itu juga perlu dipahami bahwa tidak semua orang cocok menjadi trader. bagi yang sudah sukses sebagai trader dan telah melampaui pasang surut bursa yang bergelombang tajam selama bertahun-tahun, silahkan lanjutkan pilihan anda tsb. kalau sekedar ingin tahu gaya investasi atau kiat saya ini, yakni kiat jhp, silahkan dibaca dan disimak. setiap orang memiliki kondisi yang berbeda-beda. apa yang cocok bagi saya belum tentu cocok bagi anda. namun bagi newbie tentu perlu wawasan dengan berbagai alternatif yang ada agar bisa memilih mana yang cocok dengan kondisinya dan ujungnya menuai sukses. untuk itulah saya sharing di sini.

akan tetapi karena tidak setiap orang cocok dengan tulisan-tulisan saya, maka saya perlu katakan di awal, investor seperti apa yang cocok atau tidak cocok dengan tulisan saya. sudah sering saya katakan bahwa tulisan saya tidak cocok untuk trading for living, meski saya pernah taking profit dengan capital gain 177% tapi perlu dicatat bahwa berbulan-bulan sebelumnya saya mengalami floating loss di emiten itu. kiat saya bisa cocok untuk trading for living (full time di bursa) dengan aman dan nyaman hanya apabila aset bersih investor yang bersangkutan minimal rp 4,3 miliar, untuk rinciannya silahkan lihat di tulisan terdahulu yang berjudul masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587 sejalan dengan itu investor yang cocok dengan tulisan saya adalah yang memiliki kesibukan dan income yang cukup dari luar bursa saham. jadi orang-orang yang sibuk di luar bursa tapi bisa menyisihkan uang dingin minimal rp 100.000,- per bulan cocok dengan tulisan saya. demikian juga mahasiswa atau pelajar yang hidupnya masih ditanggung orang tua bisa cocok dengan tulisan saya. dalam kiat saya mutlak menggunakan uang dingin sedingin-dinginnya yaitu uang yang tidak akan dipakai untuk hal lain paling tidak dalam 3 tahun ke depan. selain itu juga perlu saya ingatkan bahwa investor yang berharap saham yang dibelinya akan segera terbang dalam beberapa hari ke depan tanpa floating loss juga tidak cocok dengan tulisan saya. perlu juga diketahui bahwa saya hanya menulis untuk investor yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya dan cenderung hold forever. bahwa saya atau follower saya menjual saham atau melakukan profit taking itu adalah urusan masing-masing orang tidak perlu diseragamkan. kalau saya atau follower saya tidak melakukan profit taking meski sudah floating profit 700% seperti yg saya alami dengan antm atau floating profit 100% di pgas dan beberapa saham lain itu juga urusan masing-masing orang.

saya rasa itu yang perlu saya sampaikan. bagi yang sudah sering membaca tulisan saya, saya rasa sudah paham. bagi yang belum pernah tentu hal tersebut perlu diketahui agar tidak salah kamar.

kembali pada pengalaman saya di atas. saya sudah pernah ceritakan bahwa saya pernah jual tabungan saham saya yaitu scma di tingkat capital gain 200% untuk menambah kepemilikan saya di $hexa. beberapa hari lalu kita tahu bahwa hexa membagikan dividen jumbo yang kalau dirupiahkan besarnya sekitar 1.193. bagi saya ini tentu kejutan yang menyenangkan setelah beberapa bulan lalu mendapat kejutan yang mengecewakan dengan ptba yang menurunkan dpr atau dividend pay out ratio-nya secara drastis. bagi kita investor retail yang bukan pengendali tentu tidak bisa menentukan besarnya dpr. yang bisa kita lakukan adl melakukan diversifikasi lebar agar income kita dari dividen cukup stabil. selain itu juga membeli di harga rendah agar dy-nya (dividend yield) memadai yaitu minimal 5% untuk saham yang termasuk lq45 dan minimal 5,5% untuk non lq45. di bawah itu bisa saja dipertimbangkan asalkan pertumbuhan eps (earning per share) dari laba operasional diperkirakan melonjak drastis seperti itmg, merk, atau ptba (lihat tulisan saya https://stockbit.com/post/7197891 )

➡ ingat rumus dy.

rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps kependekan dari dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. sebaliknya semakin rendah harga semakin tinggi dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki di dalam portofolio kita. semakin tinggi dps semakin tinggi dy-nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

dengan dividen hexa sebesar itu secara akumulatif dalam 2 tahun terakhir, dividend yield saya dari hexa sudah sekitar 50%. kalau saya tidak melakukan average up maka saya rasa dalam 5 tahun ke depan sudah balik modal dari dividen. mungkin malah lebih cepat dari itu. artinya setelah itu, saham hexa yang saya genggam itu gratis tis. ini bukan ajakan membeli hexa saat ini, karena kalau membeli saat ini akan terkena dividend trap atau anjloknya harga saham sekitar 24% atau arb 3 sd 4 hari saat ex date. namun apabila resiko floating loss karena dividend trap tersebut bisa diterima perlu dicadangkan dana untuk average down saat harga terendah stelah cum date.

pengalaman saya dengan menjual scma untuk menambah tabungan hexa semakin memantapkan saya pada analisa fundamental saham. pengalaman manis saya pertama menggunakan analisa fundamental adalah ketika saya menemukan dan membeli myoh. myoh menjadi salah satu saham kesayangan saya bahkan saat bursa saham crash merah membara pada meret 2020, myoh adalah salah satu dari tiga saham yang tidak mengalami floating loss. dua yang lainnya adalah lpgi & tpma. sebelumnya sudah menikmati dividen gurih dari myoh dengan yield sekitar 12%. namun karena saat itu saya dalam kondisi full stocks bukan full cash serta belum adanya uang dingin baru dari luar maka saham myoh terpaksa saya jual seiring dg banyaknya saham-saham yang murah berfundamental bagus serta kebijakan baru saya yaitu diversifikasi lebar. dua lots pertama itmg saya yang average price awalnya sekitar 10.500,- berasal dari jual myoh dengan capital gain sekitar 35%.

sampai saat ini saya tetap percaya analisa fundamental saham dan saya merasa di jalur yang benar. tapi saya juga merasa tahu keterbatasan saya, karena saya tidak jago dalam bedah lk maka saya tidak masuk dalam emiten turnaround atau saham yang berbalik arah dari rugi ke laba yang katanya bisa memberikan capital gain yang tinggi. saya cari yang track record-nya dalam 5 tahun tidak mengalami kerugian dan pilih yang dy-nya memadai serta membatasi der maksimum 50% atau 0,5 x untuk emiten komoditi. kalau menurut saya selama porsi emiten dalam portofolio tidak lebih dari 5% (rupiah emiten per rupiah total investasi saham) tidak perlu bedah lk sampai njlimet mendetail. cukup dari keystat dan public expose selain dengan membeli saat harga rendah dan menghindari average up. kalau terpaksa melakukan average up harus dihitung kembali dan diusahakan kenaikan eps harus lebih kencang dari pada kenaikan average price. analisa fa tidak selalu harus njlimet. ada seninya. kuncinya adalah high dy. dan perlu memiliki kesabaran. dalam ngopi santai 16 (antara af sudah mati dan susana hati) sudah saya jelaskan bagaimana kaitan kesabaran dengan kiat saya, ini link-nya https://stockbit.com/post/6963661

kalau ada orang membabi buta mencaci af mungkin orang tersebut tidak begitu piawai dalam af. kalau orang cukup piawai dalam af saya rasa pernah mengalami atau mengatasi kondisi seperti yang saya tulis ini:

jangan mengaku fundamentalis kalau gak pernah merasakan minimal one bagger dalam 3 tahun terakhir ini. jangan mengaku fundamentalis kalau gak pernah merasakan dapat dividen dengan dividend yield minimal 25% dan saat ex date masih hijau tidak floating loss. jangan mengaku fundamentalis kalau gemetar ketika tlkm yg dibelinya di harga rp 2900,- turun ke 2600,- jangan mengaku fundamentalis kalau gemetar menghadapi kenyataan bahwa itmg yang dibelinya di harga 10.000,- turun ke 6.000,- jangan mengaku fundamentalis kalau panik ketika berbulan-bulan mengalami floating loss. jangan mengaku fundamentalis kalau gak berani beli antm di harga 360,- ketika orang lain takut beli. jangan mengaku fundamentalis kalau pada masa pandemi ini tidak bisa menemukan saham-saham bagus seperti pbid dan ranc serta cuan ratusan persen.

semua itu dialami dan mampu dijalani karena analisa fundamental. oleh karena itu jangan anggap bahwa analisa fundamental tidak ada gunanya, jangan anggap analisa fundamental sudah mati. orang yang mengatakan bahwa analisa fundamental sudah mati sebenarnya tidak benar-benar memahami analisa fundamental.

dunia saham itu sesimple itu sebenarnya.

saya tidak menutup kenyataan bahwa ada juga yang cuan ratusan persen dari saham-saham yang fundamentalnya tidak jelas. untuk itu saya ucapkan selamat. saya tidak boleh iri hati karena hal itu bisa membawa pada kerugian kalau dengan iri hati itu saya ikut-ikutan beli di harga pucuk.

happy sunday, happy investing.

===================

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri.
tulisan saya yang lain

💠 ngopi santai 7
saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

💠 ringkasan urutan 21 emiten hdy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

bagi yang baru pertama membaca tulisan saya bisa baca ini: buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

$mbap $itmg $asdm $ptba

2021-10

2021-10-27 📈 ngopi santai 18: pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham

sumber : haniputranto @ stockbit

pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham

ngopi santai 18

kuartal ketiga telah berakhir tanggal 30 september. kini kita menunggu laporan keuangannya (lk). dari 700-an emiten bei ada yang rajin merilis lk di awal-awal ada yang merilis lk di batas akhir atau bahkan ada yang terlambat. biasanya yang paling awal merilis lk adalah arna kemudian diikuti emiten sektor keuangan. mungkin group astra juga akan merilis lk di awal-awal.

bagi investor yang tidak mengutamakan capital gain tapi mengutamakan passive income dari dividen seperti saya nunggu hasil lk sangat penting. itu bagian dari update kondisi fundamental emiten. dari sini kita akan memperkirakan berapa eps (earning per share) 2021 dan kira-kira berapa dps (dividen per share) yg akan dibagikan tahun depan. tentu saja hasil q3 akan menentukan apakah proyeksi kita yang didasarkan hasil lk sampai dengan q2 kemarin masih sesuai atau ada penurunan.

seperti inilah kegiatan rutin kita kalau berinvestasi saham berdasarkan analisa fundamental. evaluasi setiap tiga bulan sekali terhadap emiten yang telah kita beli atau sedang masuk daftar watch list seperti intp. tentu kita membeli emiten itu dengan tingkat pemahaman yang cukup bukan karena ikut-ikutan. oleh karena itu dalam alinea disclaimer sering saya katakan bahwa pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli.

sering di sb saya menemukan komentar atau postingan yang manandakan bahwa yang menulis postingan atau komentar tersebut tidak paham. tapi ada juga yang paham. misalnya dalam tulisan-tulisan terdahulu sering saya katakan bahwa kuncinya adalah high dy (dividend yield) bukan high dividend. emiten yang memberikan dividen atau lebih tepatnya dps (dividend per share) rp 110,- bukan berarti lebih baik atau lebih layak dibandingkan yang memberikan dps “hanya” rp 49,- bukannya 110 lebih besar dibandingkan 49,- bukan begitu cara melihatnya. mesti dilihat dps 110 bisa diperoleh dengan mengeluarkan uang berapa sementara yang dps-nya cuma 49 diperoleh dengan mengeluarkan uang berapa. ternyata yang dps-nya 110 diperoleh dengan mengeluarkan uang 6000 untuk membeli sahamnya sementara yang dps-nya 49 cukup mengeluarkan uang 700 untuk membeli sahamnya. berarti yang dps-nya cuma 49, dy-nya lebih besar ya. benar antara 7% vs 1,8% tentu yang 7% yang lebih besar. seperti ini kadang ada yang tidak paham sehingga menulis komentar salah seperti ini: yang dividennya gede kan hanya blue chip ya, saya lebih seneng beli second liner. nah ternyata tuh orang tidak paham. padahal setiap handset ada kalkulatornya tinggal menghitung 110 dibagi 6000 dikalikan 100% lebih besar mana dibandingkan 49 dibagi 700 dikalikan 100%. simple kan. kalau dikatakan dividen gede itu apanya yang gede, dpr-nya, dps-nya atau dy-nya, harus secara spesifik disebut.

tetapi ada juga yang paham dengan menulis kira-kira begini, fundamental itu berarti dps vs harga. dps vs harga itulah yang saya sebut sebagai dy. kita harus selalu membandingkan dps dengan harga yang kita keluarkan untuk membeli sahamnya. roe emiten bisa saja 35% ke atas tapi kalau dy kita di bawah 2,5% berarti roe kita kecil, harga sahamnya tinggi sekali. roe kita dihitung dari dy kita, dy kita itulah roe bagi kita yang berbeda dengan roe-nya emiten. dalam investasi saham sangat penting untuk paham dan memahami apa yang kita beli. kalau belum paham tentu harus membuka pikiran dan menyimak sampai paham. kalau tidak membuka pikiran maka mindset lama masih terbawa-bawa yang pada gilirannya akan membuatnya gagal paham.

ada juga yang berpendapat bahwa pencari dividen adalah calon investor yang tidak akan sukses karena di mana pun capital gain itu lebih besar dari dividen. pendapat ini salah, pencari dividen profesional itu nyari harga rendah karena kalau harga rendah dy-nya akan tinggi. seperti dikatakan di atas fundamental itu dps vs harga, yang dicari itu yang harganya rendah sehingga dy-nya tinggi. kalau nyari harga rendah suatu saat harga akan naik bahkan terbang. itu sudah sering terjadi dalam pengalaman saya berinvestasi dengan kiat saya, kiat jhp ini. atau kalau tidak mencari harga rendah eps-nya harus melonjak drastis seperti itmg dan ptba. selain itu pencari dividen seperti saya juga pantang melakukan averaging up sehingga floating profitnya bisa naik tinggi. tentu ada juga hal lain yang perlu saya katakan bahwa pencari passive income dari dividen termasuk investor yang sabar. di bursa saham laba mengalir dari investor yang tidak sabar ke investor yang sabar demikian kurang lebih kata investor kawakan buffett yang sudah sukses di bursa saham. ini sudah saya jelaskan panjang lebar dalam postingan terdahulu yang berjudul: antara af sudah mati dan suasana hati. ngopi santai 16 https://stockbit.com/post/6963661 pendapat buffett itu sulit dibantah karena saya mengalami sendiri.

orang yang mengatakan capital gain 20% lebih baik dan lebih besar daripada dividen yield 6% telah gagal paham bahwa meski kelihatan besar capital gain 20% itu diperoleh dengan menjual habis sahamnya sementara yang memperoleh dy “cuma” 6% itu sahamnya masih utuh, tahun depan masih bisa memberikan dy lagi bahkan harga sahamnya masih bisa terbang dan memberikan floating profit 100-an persen seperti yang saya alami dengan budi. floating profit 100% karena saya tidak melakukan avereging up. pencari dividen profesional seringkali lebih sabar sehingga bisa mengalami floating profit ratusan persen daripada pencari capital gain.

pemahaman dan kesabaran itu sangat penting dalam investasi saham kalau ingin sukses. saya rasa itu sari pati yang ingin saya sampaikan. membuka pikiran atau mindset juga perlu agar mindest lama tidak terbawa-bawa. mohon maaf apabila ada kata-kata yang kurang berkenan. yang sudah sukses dengan gaya investasi dan mindset yang sudah tertanam menjadi kebiasaan silahkan dilanjutkan. yang ingin mencari-cari cara yang tepat dan baik silahkan dibaca dan disimak kiat saya, kiat jhp. apa yang cocok bagi saya belum tentu cocok bagi anda.

happy investing, happy weekend. gunakan hari libur untuk belajar sampai paham agar sukses. kalau membaca satu tulisan saya ini belum paham, ada baiknya membaca tulisan saya yang lain. saya sediakan link tulisan-tulisan saya yang lain di bawah ini. sebenarnya ada beberapa yang ingin saya tulis di sini, tapi itu sudah saya kemukakan dalam tulisan terdahulu. kalau saya belum sempat menjawab pertanyaan anda mungkin jawabannya ada pada tulisan saya yang lain atau saya sedang sibuk di luar. bagaimanapun juga saya harus menjaga income saya di luar bursa saham.

disclaimer always on

pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

saya hanya menulis untuk yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya. tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. orang yang berpikir saham yang dibelinya harus segera terbang tidak cocok dengan tulisan saya.

💠berikut ini daftar tulisan saya:

0️⃣1️⃣ seri kiat jhp

💠 kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1.
https://stockbit.com/post/5721537

💠 kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2
https://stockbit.com/post/6211703

💠 kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543

💠 kiat jhp 4
hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul https://stockbit.com/post/7010132

0️⃣2️⃣ seri ngopi santai

💠 ngopi santai 1
menjauhkan diri dari kata yang membius
https://stockbit.com/post/5773380

💠 ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 3
mengerjakan pr, memahami yang dibeli
https://stockbit.com/post/5960110

💠 ngopi santai 4
antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742

💠 ngopi santai 5
kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

💠 ngopi santai 6
heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share
https://stockbit.com/post/6424008

💠 ngopi santai 7
saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

💠 ngopi santai 8
total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

💠 ngopi santai 9.
mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

💠 ngopi santai 10.
buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

💠 ngopi santai 11
menunggu lk q2 dan eps itmg 2021. https://stockbit.com/post/6783766

💠 ngopi santai 12
ptro dan emiten high dy https://stockbit.com/post/6822810

💠 ngopi santai 13
watch intp https://stockbit.com/post/6836514

💠 ngopi santai 14
bagaimana mempridiksi dps mpmx https://stockbit.com/post/6836514

💠 ngopi santai 16
antara af sudah mati dan suasana hati https://stockbit.com/post/6963661

💠 ngopi santai 17
jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af

0️⃣3️⃣ tulisan-tulisan mendasar (basics)

💠capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786

💠bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526

💠angka efisiensi perolehan dividen (aepd) https://stockbit.com/#/post/2525905

💠prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

0️⃣4️⃣ tulisan-tulisan terkait

💠 catatan ringan akhir tahun 2020 https://stockbit.com/post/5207522

💠 ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

💠 masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587

💠 corona dan portofolio. sebuah pengalaman pribadi. https://stockbit.com/post/3693540

💠 bjbr & bjtm https://stockbit.com/post/3401641

💠 catatan pribadi akhir tahun 2019 https://stockbit.com/post/3401641

0️⃣5️⃣ daftar emiten high dividend yield

💠 daftar baru 20-an emiten high dy edisi september 2021. bagian 3 dari 3 tulisan
https://stockbit.com/post/7155762

💠 ringkasan urutan 21 emiten high dy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

💠 urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823

💠 daftar tambahan untuk 30-an emiten high dy, 7 dari lq45 https://stockbit.com/post/3907865

💠 bbri, psak 71, dan emiten high dy
https://stockbit.com/post/3883017

💠 urutan baru 30-an emiten high dy berdasarkan harga 13-03-2020 https://stockbit.com/post/3633065

$ptba $intp $itmg $ihsg $powr

2021-10

2021-10-30 📈 ilmuwan saham level 1 – modul 2: pengenalan rasio fundamental, cara screening & membuat watchlist saham

youtube

2021-11

2021-11-01 📈 ilmuwan saham level 1 – modul 3: pengenalan analisa teknikal klasik: support-resisten dan trendline

youtube

2021-11

2021-11-04 📈 ngopi santai 19: tidak takut ketika harga saham jatuh…

sumber : haniputranto @ stockbit

tidak takut ketika harga saham jatuh…

ngopi santai 19

hari ini harga batubara jatuh dalam sekitar 15% dari harga tertingginya. mungkin harga sahamnya juga akan jatuh, namun meski jatuh 15% harga batubara masih terhitung tinggi dan masih bisa memberikan keuntungan bagi emiten batubara apalagi kalau emiten batubara itu der-nya kecil.

naik turunnya harga saham adalah hal biasa dalam berinvestasi di pasar saham. sebelum taking profit dengan capital gain 177,5% di mlpt, saya pernah mengalami floating loss berbulan-bulan. demikian juga ketika pertama kali beli $tlkm di harga sekitar 2900, berbulan-bulan mengalami floating loss. $itmg saya yang saya beli di harga sekitar 10.500 juga mengalami floating loss berbulan-bulan, kemudian melakukan average down sehingga average price saya sekitar 9.060. demikian juga dengan $hexa, meski saat ini telah memberikan dividend yield (dy) akumulatif sekitar 50% pernah mengalami floating loss berbulan-bulan. harga ambles saat ex date adalah hal biasa.

jadi, harga saham ambles dan mengalami floating loss atau harga saham terbang adalah hal biasa dalam investasi saham. itulah dinamika pasar. kiat saya, kiat jhp, telah membantu saya untuk tidak takut saat harga saham ambles, bahkan berani beli saat harga jatuh seperti beli antm saat harganya 360, di sisi lain juga tidak ikut-ikutan beli saat harga sudah terbang. kiat jhp telah membantu saya dalam mengendalikan diri berinvestasi di pasar saham, termasuk mengendalikan average price dengan sangat hati-hati atau bahkan pantang melakukan averaging up.

bagi yang ingin mempelajari kiat jhp silahkan baca di link tulisan yang saya tampilkan di bawah.

disclaimer always on

saya bukan trader. saya hanya menulis untuk yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.
dyor. pahami terlebih dahulu bila ingin membeli

💠berikut ini daftar tulisan saya:

0️⃣1️⃣ seri kiat jhp

💠 kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1.
https://stockbit.com/post/5721537

💠 kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2
https://stockbit.com/post/6211703

💠 kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543

💠 kiat jhp 4
hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul https://stockbit.com/post/7010132

0️⃣2️⃣ seri ngopi santai

💠 ngopi santai 1
menjauhkan diri dari kata yang membius
https://stockbit.com/post/5773380

💠 ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

💠 ngopi santai 3
mengerjakan pr, memahami yang dibeli
https://stockbit.com/post/5960110

💠 ngopi santai 4
antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen $ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742